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XX财管公式总结(共9篇) 　　XX财管公式总结——第二章财务报表分析　　营运资本＝流动资产－流动负债　　＝长期资本－长期资产流动资产＋长期资产＝流动负债＋长期负债＋所有者权益营运资本配置比率=　　营运资本流动资产　　=　　流动资产?流动负债　　流动资产　　=1－　　1流动比率　　1．管理用报表公式：　　2．现金流量基本等式　　3．改进的财务管理公式：　　XX年注会财管各章公式汇总　　第二章财务报表分析　　1．营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产　　流动比率=流动资产/流动负债=1÷速动比率=速动资产/流动负债　　现金比率=/流动负债现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债2．资产负债率=负债/资产　　产权比率=负债/所有者权益权益乘数=资产/所有者权益　　长期资本负债率=非流动负债÷利息保障倍数=息税前利润÷利息费用　　现金流量利息保障倍数=经营活动现金净流量÷利息费用现金流量债务比=经营活动现金净流量÷债务总额　　3．①应收帐款周转率=销售收入÷应收帐款应收帐款周转天数=365÷应收帐款周转率应收帐款与收入比=应收帐款÷销售收入　　②存货周转率=销售收入÷存货÷加权平均股数市净率=每股市价/每股净资产市销率=每股市价/每股销售收入　　6．净负债=金融负债-金融资产净经营资产=经营资产-经营负债　　净经营资产=投资资本=净负债+所有者权益=经营性营运成本+净经营性长期资产经营性营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债　　净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债7．权益净利率=净利/权益=销售净利率×资产周转率×权益乘数　　=净经营资产净利率+×财务杠杆净经营资产净利率=税后经营净利润/净经营资产　　=税后经营净利率×净经营资产周转率=税后经营净利率×收入收入净经营资产税后利息率=税后利息/净负债净财务杠杆=净负债/权益　　杠杆贡献率=×净财务杠杆=经营差异率×净财务杠杆　　第三章长期计划与财务预测　　各项目经营资产=预计销售收入×各项目销售百分比可持续增长率=股东权益增长率　　=销售净利率×总资产周转率×期初权益期末资产乘数×留存收益率=销售净利率×资产周转率×期末权益期末资产乘数×留存收益率1-销售净利率×资产周转率×期末权益期末资产乘数×留存收益率实际增长率是销售收入增长率　　外部融资额=经营资产销售百分比×销售收入增加-经营负债销售百分比×销售收入增加-可动用金融资产-预计收入×预计销售净利率×外部融资销售增长比=外部融资额/销售增加　　=经营资产销售百分比-经营负债销售百分比—1+增长率×预计销售净利率×预计收益留存率　　增长率　　“外部融资额和外部融资销售增长比”等于“0”时增长率为内含增长率　　第四章财务估价的基础概念　　单利终值F=P×单利现值P＝F/复利：　　n　　??1?i复利终值F＝P×＝P×　　复利现值P＝F/?1?i?＝F×?1?i?＝F×　　n　　?n　　(1?i)n?1　　普通年金终值F=A?=A×　　i1?(1?i)?n　　普通年金现值P=A?=A×　　i　　预付年金现值=AX(P/A,i,n)x(1+i)=Ax((p/A,I,N-1)+1)预付年金终值=Ax(F/A,I,n)x(1+I)=AX((F/A,I,N+1)-1)偿债基金A=F/=F×(A/F,i，n）投资回收年金A=P/=P×(A/P,i，n）递延年金现值P=A×永续年金现值P=A/I　　概率情形:平均收益率E??(Pi?Xi)　　i?1n　　标准差?　　?　　?(X　　i?1　　n　　i　　?X)2?Pi　　组合收益率=　　?KW其中K为各项目的收益率W为各项目比率　　i　　i　　二种证券组合标准差三种证券组合标准差　　?p?　　22???AABB?2AB?AB?A?B　　222?????ABCC?2AB?AB?A?B?2AC?AC??C?2BC?BC?B?CAB2　　2　　2　　22　　?p?　　?xy?xy?x?y　　??相关系数?xy?　　?x?y?x?　　(x?x)(y?y)　　?(x?x)?(y?y)　　2　　2　　总期望报酬率=QXRm?(1?Q)Rf　　其中Rm——风险组合收益率，Rf——无风险收益率　　Q——投资于风险组合m的比率，?m——市场组合标准差总标准差=Q.?m　　??　　?市个、?2市　　?　　r市个?个?个　　?2市　　?个　　?r市个?　　?市　　?(x?x)(y?y)，X为市场收益率，y为个别收益率(x?x)　　2　　y=a+bx,x为市场收益率，y为个别项目收益率，b为?　　b?　　nxy?