上市公司投资价值分析报告模板(共3篇).docxVIP

上市公司投资价值分析报告模板(共3篇) 　　上市公司投资价值分析报告参考框架　　一、公司背景及简介　　1、成立时间、创立者、性质、主营业务、所属行业、注册地；　　2、所有权结构、公司结构、主管单位；　　3、公司重大事件。　　二、公司所属行业特征分析　　1、产业结构：　　①该行业中厂商的大致数目及分布；　　②产业集中度：该行业中前几位的厂商所占的市场份额、市场占有率的具体数据；　　③进入壁垒和退出成本：具体需要何种条件才能进入，如资金量、技术要求、人力成本、国家相关政策等，以及厂商退出该行业需花费的成本和转型成本等。　　2、产业增长趋势：　　①年增长率、市场总容量等的历史数据；　　②依据上述历史数据，及科技与市场发展的可能性，预测该行业未来的增长趋势；　　③分析影响增长的原因：探讨技术、资金、人力成本、技术进步等因素是如何影响行业增长的，并比较各自的影响力。。　　3、产业竞争分析：　　①行业内的竞争概况和竞争方式；　　②对替代品和互补品的分析：替代品和互补品行业对该行业的影响、各自的优劣势、未来趋势；　　③影响该行业上升或者衰落的因素分析；　　④分析加入WTO对整个行业的影响，及新条件下其优劣势所在。　　4、相关产业分析：　　①列出上下游行业的具体情况、与该行业的依赖情况、上下游行业的发展前景，如可能，应作产业相关度分析；　　②列出上下游行业的主要厂商及其简要情况。　　5、劳动力需求分析：　　①该行业对人才的主要要求，目前劳动力市场上的供需情况；　　②劳动力市场的变化对行业发展的影响。　　6、政府影响力分析：　　①分析国家产业政策对行业发展起的作用；②其它相关政策的影响：如环保政策、人才政策、对外开放政策等。　　三、公司治理结构分析　　1、股权结构分析：列出持股10%以上的股东，有可能应找到最终持有人；　　2、是否存在影响公司的少数股东，如存在分析该股东的最终持有人等情况，及其在资本市场上的操作历史；　　3、“三会”的运行情况：如股东大会的参加情况、对议案的表决情况、董事会董事的出席情况、表决情况、监事会的工作情况及其效率；　　4、经理层状况：总经理的权限等；　　5、组织结构分析：公司的组织结构模式、管理方式、效率等；　　6、主要股东、董事、管理人员的背景、业绩、声誉等；　　7、重点分析公司第一把手的情况其在公司中的作用；　　8、分析公司中层管理人员的总体情况，如素质、背景、对公司管理理念的理解、忠诚度等。　　四、主营业务分析　　1、主导产品　　①名称、价格、质量、产品生命周期、公司规模、特许经营、科技含量、占有率、专利、商标、发展战略、市场定位、消费群等；　　②生产周期、库存量、周转率等；　　③销售方式；　　④设计能力、年产能力、实际生产量；　　⑤广告投入数量及方式；　　⑥客户反馈；　　⑦同类产品的差别。　　2、产品定价　　①本公司及竞争对手的定价政策，定价政策对公司经营的影响；　　②主要产品的价格；　　③需求弹性；　　④价格变动敏感性分析；　　⑤是否为行业中的价格领导者。　　3、生产类型：生产率、生产周期、生产成本、能耗、需求人力等。　　4、公共关系　　5、市场营销　　①营销网络、结构、模式；　　②激励机制。　　五、公司竞争力分析　　1、简单分析：分析厂商未来发展的潜力，并与同行业竞争对手比较。　　2、RD　　①主要研究项目和对原有产品的改进计划：　　现在：费用、完成时间、收益；　　将来：投资金额、收益、时间；　　a竞争对手的研发情况；　　b主要研究人员的简要介绍。②设施及实验室；　　③RD占销售收入的比例；　　④与竞争对手的比较；　　⑤专利、商标、Know-how等；　　⑥与科研机构的长期稳定合作。　　3、激励机制：年薪制、期权、其他激励措施　　六、对上市公司的经营战略及“概念”、“题材”的分析　　1、公司经营战略分析　　①总结公司经营发展战略；　　②分析公司发展战略的可行性与实现的必要条件。　　2、公司新建项目可行性分析　　①资源情况；②影响项目成败的因素，项目所处行业的现状；　　③具体分析现有资源能否支持项目运行；　　④竞争对手情况；　　⑤行业发展趋势；　　⑥国家产业政策。　　3、风险分析　　①资金来源及占净资产的比例；　　②经营业绩的影响：几个主要指标；　　③如项目失败对公司经营的影响程度。　　七、财务分析　　1、最近三年来主要财务指标：主营业务收入、主营业务利润、净利润、非正常性经营损益所占利润总额的比例、总资产、所用者权益、每股受益、净资产收益率；　　2、财务比率①流动性指标　　流动比率=流动资产/流动负债　　速动比率=/流动负债　　②