供应链金融前世今生及未来发展.pptVIP

供应链金融前世今生 及未来发展 供应链金融的概念与内涵 供应链金融模式 供应链金融未来发展 供应链金融的概念与内涵 1 供应链金融在“供应链”概念产生之前被称之为“物流金融”、“贸易金融”等，事实上这些都是供应链金融的单元产品 金融和物流的结合可以追溯到公元前2400年，当时的美索布达米亚地区就出现了谷物仓单。 一、 供应链金融的概念与内涵 随着银行、期货等行业的发展，20世纪初，沙俄的“谷物抵押”贷款，成为现代物流金融的雏形。 早在1916年，美国以政府为基础，颁布了仓库存贮法案，建立起一整套为家庭式农村融资的“仓单质押”系统规则。 艾森斯塔特（1966）等总结了现代物流金融中存货质押融资和应收账款融资业务的法律氛围、业务模式、仓储方式、监控方式和流程； 鲁特贝里（2002）以UPS为例介绍了现代物流金融创新模式的主要特征； 一、 供应链金融的概念与内涵 20世纪20年代到30年代中期，规模较大的银行纷纷建造本行所属的仓库，或寻求租房改做仓库。（上海苏州河两岸的银行监管仓库）（如四行仓库） 90年代初，以深圳发展银行、广东发展银行为代表的一些国内商业银行，开展了以动产质押融资为主的业务模式，推动了物流金融的发展。 问题：中外 物流\供应链金融主要推进力量区别？ 一、 供应链金融的概念与内涵 一、 供应链金融的概念与内涵 一、 供应链金融的概念与内涵 物流金融：银行和第三方物流服务提供商在供应链运作的全过程向客户提供的结算和融资服务的服务过程，也可以理解借为助物流企业的帮助而开展的企业融资服务，即物流企业参与下的存货与应收帐款融资。 供应链金融：以核心企业为出发点，基于供应链链条的交易关系和担保品，在供应链运作过程中由银行等金融机构向客户提供的融资、结算和保险等综合金融服务。供应链金融最大的特点就是围绕核心企业，利用中小企业与核心企业的贸易关系及衍生担保品（例如订单、应收账款等）提供的信用支持，为供应链资金薄弱环节（中小企业）提供融资服务，解决供应链资金失衡问题。 一、 供应链金融的概念与内涵 运作主体 物流金融主要涉及三个主体：物流企业、金融机构和贷款企业（客户）。贷款企业是融资服务的需求者；物流企业与金融机构为贷款企业提供融资服务。 供应链金融主要涉及四个运作主体：金融机构、核心企业、上下游企业、物流企业。其中核心企业和上、下游企业是融资服务需求者，金融机构为融资服务的提供者；物流企业仅作为金融机构的代理人或服务提供商为贷款企业提供仓储、配送的、监管等业务。 服务对象 物流金融是面向所有符合其准入条件的中小企业，不限规模、种类和地域等； 供应链金融是为供应链中的上、下游中小企业及供应链的核心企业提供融资服务。 一、 供应链金融的概念与内涵 供应链金融模式 2 二、1.0时代：传统供应链金融 供应链金融框架图 二、1.0时代：传统供应链金融 问题：第三方物流企业在各个阶段所起作用？ 传统供应链金融模式 预付账款融资——保兑仓融资模式 保兑仓融资模式是指在均衡的生产条件下，由制造商、经销商（融资企业）、物流企业与商业银行共同签署“保兑仓业务合作协议”这一框架。 ①融资企业向银行缴纳一定比例的保证金； ②物流企业为融资企业提供担保； ③融资企业对物流企业进行反向担保； ④银行向制造商开具承兑汇票； ⑤制造商向银行指定仓库发货； ⑥货物入库后转为仓单质押，由物流企业开具仓单交给银行，金融机构在承兑汇票到期时兑现，将款项划拨到制造商账户； ⑦融资企业进行分批还贷； ⑧银行根据还贷金额通知物流企业发货； ⑨物流企业在借款企业履行了还款义务后释放质押物 预付账款融资——保兑仓融资模式 问题：三方保兑如何实现呢？ 渤海银行与美的的保兑仓融资业务（三方保兑）（厂商银模式） 美的一级经销商在渤海银行开立银承向美的预付货款 采购，美的按照渤海银行通知向经销商发货。票据到期时，若保证金不足，美的经销商承担差额退款责任。 渤海银行、美的和美的的经销商获得了共赢的局面。对于渤海银行来说，保兑仓业务模式不仅提高了银行的收益，已成为美的保兑仓业务三家主办银行之一。除美的以外，格力、志高也与渤海银行开展保兑仓业务。 对于经销商来说，由于一次性批量付款获得较高的采购折扣，并提前锁定商品采购价格，防止涨价风险在没有其他抵、质押物或保证的情况下，从银行获得授信支持，解决资金压力，扩大经营规模。 对于美的，以预收账款形式获得低成本或零成本融资，降低财务成本，提高核心企业利润率。将销售平台和金融服务平台有机融合，为美的打造更坚固的销售网络和渠道。 三方保兑（厂商银模式）汽车行业应用 问题：汽车销售可能出现的问题？ 仓单质押融资模式 仓单质押融资模式 仓单质押融资操作流程图 ①融资企业向第三方仓库交付货物，申请制作仓单；