寿险产品开发与风险管控-打印版.ppt

建议： 需要解释一下获益，并非投资专业认识的投资收益，需要从保险风险的角度去理解 建议：加一个summary, 把将要讲述的产品列个目录，例如： 市场上有哪些主要寿险产品： 1，短期寿险产品 （包含短期意外险、短期医疗险、短期寿险等） 2，长期非分红寿险产品 （包含定期寿险、终身寿险、年金险、两全险、终身重疾保险等） 3，长期分红寿险产品（包含定期寿险、终身寿险、年金险、两全险等） 4，万能保险 5，投资连接保险 建议：加一个summary, 把将要讲述的产品列个目录，例如： 市场上有哪些主要寿险产品： 1，短期寿险产品 （包含短期意外险、短期医疗险、短期寿险等） 2，长期非分红寿险产品 （包含定期寿险、终身寿险、年金险、两全险、终身重疾保险等） 3，长期分红寿险产品（包含定期寿险、终身寿险、年金险、两全险等） 4，万能保险 5，投资连接保险 建议：主要风险是否还需包含代理人销售误导产生的风险？ 建议：“产品把投资风险转嫁到了客户“ 修改成 ”客户承担所有的投资风险” 建议：主要风险是否还需包含销售误导产生的风险？ 建议：产品开发/运营评估:消除、降低或者转移风险 建议：因素有点多，建议归纳成几个方面： 一、经济环境、法律法规（例如宏观经济、法律法规的约束等） 二、客户因素（例如客户需求、客户群体的特征、销售区域特征等） 三、公司因素（例如销售资源及其特征等） 四、股东因素（例如利润状况等） 五、单纯的产品因素（例如产品创新、产品的特殊建模、特别的系统要求等） 建议：通过举例说明法规对投资行为的约束，包括可投资资产的种类和限制等 建议：如果此次会议的目的是加强保险公司与基金公司之间的沟通，可以说明SOA的调查（我忘了是哪个报告中提到的）显示最重要的是双方的沟通 另外：考虑到您的观众多为投资的人士，他们对保险公司的投资风险管理可能会多一些兴趣，建议此段多一些笔墨 建议修改格式 * 寿险产品开发与风险管控 2008嘉实保险论坛 2008年7月25日 湖南?张家界 蔡廉和 华泰人寿 * 今日议题 保险产品与风险 市场上都有哪些保险产品？ 未来可能的保险产品 风险管控从产品开发开始… 产品设计 产品定价 产品投资 产品的风险监控 * 保险产品与风险 保险产品是一个相互获益的平台：各方在转移风险和管控风险的过程中获益 投保人通过适当的保险产品把风险转移给保险公司，并从中获益 保险公司通过设计合理的保险产品接纳风险、管控风险，并从中获益 资产相关风险: 利率风险 资本市场风险 流动型风险 资产信用风险 负债相关风险: 死亡风险 疾病风险 费用风险 宣告利率风险 客户/代理人行为风险 公司层面风险: 销售风险 运营风险 法律/法规风险 * 市场上都有哪些寿险产品？ * 市场上都有哪些寿险产品？－ 传统险 短期寿险产品 保险期间在一年及一年以下的保险产品 短期意外险、短期医疗险等 主要风险 负债方：实际赔付率的差异，如死亡、疾病、医疗等 长期非分红寿险产品 保险期间在一年以上，保险利益在投保时完全确定的保险产品 定期寿险、终身寿险、两全险、终身重疾保险等 主要风险 负债方：实际赔付率的差异，如死亡、疾病、医疗等 资产方：利率风险 * 市场上都有哪些寿险产品？－ 新型产品 长期分红寿险产品 部分保险利益通过每年红利的方式发放 美式现金分红、英式保额分红 主要风险 负债方： 实际赔付率的差异，如死亡、疾病、医疗等 客户的行为风险 资产方：投资风险 * 市场上都有哪些寿险产品？－ 新型产品 万能保险产品 产品中主动地分割了保障和投资功能 透明式的收费、灵活的缴费 每期的投资结算 主要风险 负债方： 实际赔付率的差异，如死亡、疾病、医疗等 宣告利率风险（透明化和及时化） 最低保证利率风险 （透明化） 客户的行为风险 资产方：投资风险 * 市场上都有哪些寿险产品？－ 新型产品 投资连接保险产品 产品中主动地分割了保障和投资功能 透明式的收费、灵活的缴费 产品把投资风险转嫁到了客户 产品中主动提供了灵活的投资选择（几十种的选择） 大部分的投资托付给专业的基金经理 主要风险 负债方： 实际赔付率的差异，如死亡、疾病、医疗等 客户的行为风险 * 未来可能的保险产品 附带保证的投资连接保险产品 美国的变额年金(Variable Annuities)、权益指数年金(Equity-Indexed Annuities)、英国的投连险(Unit-Linked Insurance)、德国的权益连结保险(Equity-Linked Insurance) 产品中主动提供了灵活的投资选择 在客户主动投资选择的同时，保险公司提供了保证最低的死亡、年金、退保、账户利益(GMxB) 主要风险 负债方： 实际赔付率的差异，如死亡、疾病、医疗等