第十三章 综合理财规划应用.ppt

第十三章 综合理财规划应用 本章内容 个人理财的步骤 第一节 如何制定个人理财计划 一、收集个人/家庭基本情况 渠道 客户陈述 主动收集 信息分类 财务信息：收入、支出、资产、负债、现金预算 非财务信息：姓名、性别、婚姻、职业、健康、家庭成员、风险偏好等 二、个人/家庭财务分析 编制财务报表 资产负债表（分析评价） 现金流量表（分析评价） 财务比率分析 预算分析 财务评价 肯定优点 指出问题 常见的财务比率 P250 清偿比率＝流动资产/月开支 说明出现紧急状况时可以支付多少个月的生活开支 流动比率＝流动资产/流动债务 高的比率说明有足够的现金支付帐单 储蓄比率＝月储蓄/毛收入 债务比率＝负债/净资产 越低越好 偿债比率＝月信用支付/可用收入 收入中用于偿债的比例，建议不超过30％ 三、理财目标的分析和评价 理财目标由客户提供 判断实现的可行性 无法实现（放弃或修改） 可以实现（执行或修改） 理财目标排序 理财目标细化（量化） 未来要买房→5年内买总价100万的三居室住房 四、制定理财规划方案 结合风险偏好、财务状况、理财目标来制定 分项规划 按理财内容规划（投资规划、保险规划……） 按理财目标逐项规划（留学费用规划、购房规划……） 理财组合 构建组合 一致性和协调性 五、理财规划方案评价 方案的可执行性 方案面临的风险 备选方案/应对方案 第二节 理财规划实例分析 案例 1 小周是一家IT企业的技术骨干，今年27岁，拥有11万元银行存款，股票2万元，月收入9000元，现在每个月开支在5000元左右。 小周的理财目标有： 一年后参加在职硕士课程，预算2万元； 两年后买一部价值10万元的车； 三年后买一套价值35万元的房子，到时采用七成30年按揭供房； 每年给父母赡养费5000元； 每年自助旅游一次，费用5000元。 财务分析 财务安全始终是我们在进行理财规划中首先考虑的方面。小周虽然还没有成家，没什么家庭负担，但他是父母惟一的孩子。对小周来说，财务安全就是无论小周发生什么不幸的事，都不会让父母为他的财务安全担心，他也不需要为父母以后的基本生活水平担心。为此，建议小周每年用5000元购买传统的人寿保险，保额在30万~50万元。 理财规划方案 首先对小周的个性分析发现，他属于保守型投资者，期望的年均收益率在6％左右。另外小周上述几项理财目标期限都比较短，建议小周对现有资产进行如下安排： 1万元活期存款，作为应急资金； 2万元做一年期定期存款，满足一年后的在职教育深造需要； 余下的10万元作为车基金和房基金的初始储备，对该笔基金投资分配安排为：存款55％、债券10％、基金25％、股票10％。 再根据小周理财目标和自身情况，建议小周再对每年108000元的收入进行如下安排：42000元用于追加车基金和房基金，投资分配同上，即储蓄23100元、债券4200元、基金10500元、股票4200元；5000元孝敬父母；5000元旅游支出；5000元购买保险。 经过上述安排，小周每年收入还剩下51000元。建议小周再拿出10000元用于财富积累，投资于风险较高的投资品种，如股票或基金。该笔资金一方面用于积累财富，也可以在买车买房时用于弥补车、房基金可能的不足，还可以满足以后结婚等或其他新增理财目标的需要。 案例2 正值不惑之年的伊女士正在攻读博士学位，现在是名自由职业者，收入并不固定。先生是职业经理人，月收入8000元左右。家庭每月支出约3000元，另外每年还要支出自己和孩子的教育费13000元。家庭总资产120余万元，其中各项存款和国债75万元，基金及股票15万元，现居市内价值约20万元的一套一室产权房。 　　保险方面，先生的健康和意外险保额10万元，伊女士自己住院、大病及意外险保额共20万元。因为孩子是保障的重点，除医疗及意外险保额13万元外，伊女士还为孩子买了很多有储蓄理财性质的保险，如教育金14000元，婚嫁金20000元、养老金2000元／月，55岁以后终身保障金80000元。 　　在负债方面，伊女士笑言道：“除了对孩子与生俱来的‘负债’外，家庭没有任何财务上的债务。”伊女士认同本专栏关于“当前形势下，购房更不必一步到位”的观点，准备结合孩子在市内读书的情况，在市中心买套较大的二手房过渡，现住房出租。考虑购买120平方米左右，3000元／平方米，总价40万元的住房。有购车愿望，希望总价在15万元以下。 　　伊女士觉得家里的财务结构不太合理，想“将现金尽快投入良性运转，通过投资组合来规避风险”，但“趋向于稳定投资，不追求高风险高收益”。伊女士理想中的幸福生活是“不求奢华，但舒适、朴实有个性”。伊女士对信托产品既有兴趣，又很困惑 理财规划方案 伊女士夫妇都是学有专长的专业人士，未来收入丰厚且稳定。相对于已有的丰厚资产，家庭