高级财务管理相应理论.pptVIP

内容简介 一、公司上市概述 二、首次发行新股（IPO） 三、上市公司再融资 四、借壳上市 编写要求 引用的数据应注明资料来源，事实应有充分、客观、公正的依据 不得有祝贺性、广告性和恭维性的内容 要尽量少用投资者不熟悉的专业和技术词汇，尽量采用表格或其他较为直观的方式准确披露公司及其产品、财务等情况，做到简明扼要，通俗易懂 招股说明书摘要篇幅不得超过一个版面 真实性、准确性、完整性 因商业秘密或其它原因致使某些信息确实无法披露，可向中国证监会申请豁免 背景资料1：张桂平、张康黎父子其人 苏宁环球集团在股权上与上市公司苏宁电器及其掌门人张近东没有关系。不过，苏宁集团的两位股东张桂平、张桂民两人，分别是张近东的大哥和二哥。 张桂平系苏宁集团的创办人，现任苏宁集团董事长，持有苏宁集团90％的股份。 另一主角张康黎，是张桂平之子，先后担任南京苏宁房地产公司董事长、江苏乾阳房地产公司董事长、佛手湖环球渡假村董事长、南京华浦高科建材公司执行董事等职务，并持28．64％的华浦高科股权。 背景资料2：苏宁环球集团有限公司 江苏苏宁环球集团有限公司为南京市大型民营企业，始创于1987年，1992年开始进入地产界，现已发展成为集房地产开发、商业连锁、医药科技、五星级酒店、新型建材生产、汽车贸易、采矿业、门窗制造、物业管理等于一身的大型综合性企业集团。近年来荣获“中国企业500强”、“全国民营企业500强前十名”等称号。 苏宁集团自1992年以来，先后开发了宁乐新苑、乐瑰园、碧瑰园等住宅小区，建设了苏宁电器大厦、苏宁环球大厦等商业楼盘。 4、非公开发行 　　2007年9月17日，又发文规范了非公开发行的定价机制，对以重大资产重组、引进长期战略投资为目的的发行和以筹集现金为目的的发行采取了不同的定价机制。 4、非公开发行 通过非公开发行进行重大资产重组或者引进长期战略投资为目的的，可以在董事会、股东大会阶段事先确定发行对象的具体名单、发行价格或定价原则、发行数量。因为其发行通常对发行对象有特定的要求，除了能带来资金外，往往还能带来具有盈利能力的资产、提升公司治理水平，优化上下游业务等，同时规定，此类发行对象认购的股份应锁定36个月以上。 4、非公开发行 对于以筹集现金为目的的发行，应当在取得发行核准批文后采取竞价方式定价，最终发行价格和发行对象必须在取得发行核准批文后，经过有效的市场竞价产生。 12月 1月 2月 11月 证券公司内核 召开股东大会 编写申报材料 审计 召开董事会 路演、推介 整改 寻找募集资金投资项目、编可研 10月 尽职调查 3月 申报 4月 项目 上市公司再融资的工作安排 保荐机构 发行人 律师 会计师 负责人一 负责人二 董事会、股东大会决议及公告 整改报告 前次募集资金说明 最近一次股份变动公告 营业执照 控股股东财务报表 盖章页及承诺函 法律意见书 律师工作报告 盈利预测、非表意见等 核对表 审计报告 内控意见 核对表 承诺函及盖章 前次募集资金审核 资产减值准备等意见 关联交易等意见 盖章和承诺函 招股说明书 保荐机构推荐文件 发行人申请报告 募投可行性报告 发行公告 投资价值分析报告 附加文件 盖章 上市公司新股发行申报材料的制作－分工 招股说明书－分工及时间安排 第一阶段 发行人基本情况 业务与技术 高级管理人员 公司治理结构 股利分配政策 其他重要事项 第三阶段 财务会计信息 管理层讨论与分析 风险因素 同业竞争与关联交易 前次募集资金应用 业务发展目标 第二阶段 本次募集资金应用 风险因素 股利分配政策 第四阶段 特别风险提示 声明 概览 本次发行的基本情况 附录和备查文件 招股说明书－分工及时间安排 第一阶段 发行人基本情况 业务与技术 高级管理人员 公司治理结构 股利分配政策 其他重要事项 招股说明书－分工及时间安排 第二阶段 本次募集资金应用 风险因素 股利分配政策 招股说明书－分工及时间安排 第三阶段 财务会计信息 管理层讨论与分析 风险因素 同业竞争与关联交易 前次募集资金应用 业务发展目标 招股说明书－分工及时间安排 第四阶段 特别风险提示 声明 概览 本次发行的基本情况 附录和备查文件 4 借壳上市 1、苏宁环球：牛市中的神话 是什么样一只股票，能在两年中增长40多倍？ 2、壳：连续亏损 吉林纸业股份有限公司（简称*ST吉纸，股票代码000718）是深圳证券交易所上市公司。自2002年起，该公司连续三年亏损、面临暂停上市、恢复生产遥遥无期。查阅*ST吉纸近三年的公告可以发现，出现次数最多的内容就是“重组无进展、公司仍处于停产状态”，而与之相伴的自然是持续亏损。 2、壳：连续亏损 200