外汇套期保值业务的会计处理和披露.docVIP

第 PAGE 4 页 共 NUMPAGES 6 页 外汇套期保值业务的会计处理和披露 一、背景 随着我国人民币汇率的市场化，越来越多的企业采用衍生金融工具（远期外汇合同）对外汇汇率进行套期保值，来规避外汇汇率变动风险，以达到减少其变动对公司经营业绩的影响。 举例：2007年9月1日和10月1日，A公司与中国工商银行**分行和中国银行**分行分别签订远期结售汇总协议，约定公司在2008年的一定期间内，按约定的汇率向上述银行卖出总额分别为332.9万和400万的美元（兑换成人民币），公司将上述套期业务划分为现金流量套期，具体情况如下： 工行协议的具体约定事项如下： 编号 套期类型 美元金额 约定汇率 交割时间 GH001 远期卖出 1,100,000.00 7.3826 2008年1月 GH002 远期卖出 664,000.00 7.3352 2008年2月 GH003 远期卖出 1,565,000.00 7.2805 2008年4月 小计 　 3,329,000.00 　 　 中行协议的具体约定事项如下： 编号 套期类型 美元金额 约定汇率 交割时间 ZH001 远期卖出 2,000,000.00 7.2756 2008年6月 ZH002 远期卖出 1,000,000.00 7.1656 2008年8月 ZH003 远期卖出 1,000,000.00 7.1262 2008年9月 小计 　 4,000,000.00 　 　 二、外汇套期保值业务的会计处理 1、判断 根据公司董事会对上述远期结售汇协议中套期关系、风险管理目标和套期策略的确认，并结合公司2008年外销收汇情况，公司预计2008年外销收汇远大于732.9万美元，且预期美元汇率将不断贬值，公司将很可能完成该项交易，因此符合现金流量套期的概念。《企业会计准则第24号－套期保值》规定，现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。 2、套期有效性的评价 （1）公允价值变动的计算 查询外汇牌价，美元兑人民币2007年12月28日远期汇价表（最好采用2007年12月31日的远期外汇牌价，由于休假日无法获得，因此以最接近资产负债表日的远期汇价代替），如下： 时间 远期买价 折现率 倒算买价 正算买价 折算远期买价 2008年1月 7.2694 2008年2月 7.2239 2008年4月 7.1155 2008年6月 7.0114 2008年7月 6.9707 2008年8月 7% 6.9004 6.9303 6.9154 2008年9月 6.8604 注：远期汇价表中2008年8月无远期汇价，采用计算的方法得出值。 工行套期工具公允价值变动计算过程如下： 美元金额 约定汇率 交割时间 远期汇率 折现月数 年折现率 现值系数 套期工具公允价值变动 A B C D E F G H 1,100,000.00 7.3826 2008年1月 7.2694 1.00 7% 1.0058 123,801.95 664,000.00 7.3352 2008年2月 7.2239 2.00 7% 1.0117 73,048.53 1,565,000.00 7.2805 2008年4月 7.1155 4.00 7% 1.0235 252,296.04 3,329,000.00 　 　 　 　 　 　 449,146.52 中行套期工具公允价值变动计算过程如下： 美元金额 约定汇率 交割时间 远期汇率 折现月数 年折现率 现值系数 套期工具公允价值变动 A B C D E F G H 2,000,000.00 7.2756 2008年6月 7.0114 6.00 7% 1.0355 510,284.89 1,000,000.00 7.1656 2008年8月 6.9154 8.00 7% 1.0476 238,831.62 1,000,000.00 7.1262 2008年9月 6.8604 9.00 7% 1.0537 252,253.96 4,000,000.00 　 　 　 　 　 　 1,001,370.47 D：该远期汇率指在资产负债表日未来交割的远期银行买价，即资产负债表日远期汇率 F：年折现率（2007年度银行同期贷款的平均利率取近似值7%） G：现值系数-FV（J/12,I,,1） H：套期工具公允价值变动ROUND（(B-D)*A/G,2） （2）预计未来现金流量现值变动的计算 查询外汇牌价，美元兑人民币2007年9