中科院项目主题投融资课程.pptVIP

三、管理团队与组织模式 管理团队主要成员（总经理、副总经理、财务负责人） 教育背景、工作经历、工作业绩、领导能力、个人品质、团队整体能力 公司外部管理资源 律师、财务顾问、管理顾问、市场营销 顾问、技术专家或科研机构、高校等 人力资源管理 人力资源现状、激励约束机制 组织结构 生产管理框图、行政管理框图 应注意的问题 突出经营业绩、显示专有知识和创造能力的证据、充分利用资源 不要忽略股东的优势 四、产品与服务 产品（服务）的描述 产品的名称、性能及特点、市场竞争力； 突出产品的创新性、独特性、价格优势及对市场或行业的引导作用； 应注意的事项 站在客户的立场进行说明； 说明主要产品，避免过多的技术细节； 引用成功的例子； 研究与开发 介绍公司研发力量、行业技术发展趋势、现有的技术储备、新产品研究计划； 研发费用预算、进度及是否与市场发展一致； 五、行业、市场与竞争分析（1） 行业分析 公司所处行业及行业发展预测 驱动因素分析 其他影响行业发展的因素 国家政策的影响 科技发展的影响 五、行业、市场与竞争分析（2） 市场分析 细分与定位 细分依据（人口统计因素、地理因素、心理因素、与产品使用的相关因素、时间因素、产品应用或特殊使用目的） 细分原则与程序（差异性、可衡量性、可进入性、效益性） 目标市场的确定 五、行业、市场与竞争分析（3） 产品或服务的竞争优势 竞争对手的产品特点、市场状况及发展趋势 描述竞争对手 如何抑制竞争 预测未来可能的竞争 六、营销策略 产品定位 价格定位 分销渠道定位 促销组合定位 七、生产与管理 生产设施介绍 生产过程控制 劳动管理 八、风险因素分析 风险种类描述 技术风险、市场风险、财务风险、管理风险、行业风险 降低风险的措施 九、财务分析 融资说明 财务预测 损益预测、资产负债预测、现金流量预测 财务比率分析 盈亏平衡分析 投资回报与退出（公开上市、兼并收购、回购协议） 十、附录 主要客户 信誉其资质证明 分支机构列表、市场调查结果 主要人员履历 技术鉴定证书、专利证书、行业资质认定等 宣传资料 其它 公司合作伙伴（客户） 例子 目录 相关概念 募资与运作模式 我国的发展概况 VC操作流程 商业计划书 尽职调查 due deligence是指“尽职调查”或“审查评鉴”，是当潜在投资机构或投资方在并购或入资前所进行的严格审查，焦点通常聚集在税务、法令、知识产权及会计方面。 “Due?Diligence”,作为海商法中的专有名词,最早出现于美国1893年哈特法,随着我国海商法的颁布被引入我国。“Due?Diligence”一般被译为“恪尽职守”或“谨慎处理”,它要求承运人作为一名具有通常要求的,并谨慎行事的船舶所有人,采取各种为特定情况所合理要求的措施。 投资、融资是指投资机构或者金融机构向一个企业投资或者贷款的商业行为。投资、融资是帮助企业实现技术改造、产权重组、产业结构和产品结构调整的重要方式，更是实现企业资源在社会范围内重新有效配置的重要手段。在进行投融资的过程中，项目经理（律师）的尽职调查是不可或缺的重要部分，它直接影响到投融资行为的成败。 什么叫尽职调查 为什么要做尽职调查？ 我出钱，你受益。在我出资之前，要把情况搞清楚。所有的重大疑问、疑点都要毫无保留地沟通。大家要坦诚相见。 简单讲，尽职调查的根本原因在于信息不对称。融资方的情况只有通过详尽的、专业的调查才能摸清楚。 从投资者的角度来说，尽职调查也就是风险管理的第一步。对因为任何项目都存在着各种各样的风险，诸如，融资方过去财务帐册的准确性；投资之后，公司的主要员工、供应商和顾客是否会继续留下来；相关资产是否具有融资方赋予的相应价值；是否存在任何可能导致融资方运营或财务运作分崩离析的任何义务（或有债务）。 融资方通常会对这些风险和义务有很清楚的了解，而投资者则没有。因而，投资者有必要通过实施尽职调查来补救双方在信息获知上的不平衡。一旦通过尽职调查明确了存在哪些风险和法律问题，买卖双方便可以就相关风险和义务应由哪方承担进行谈判，同时投资者可以决定在何种条件下继续进行投资活动。 尽职调查应囊括以下几个方面： 1）相关资产是否具有融资方赋予的价值； 2）融资方对相关资产是否享有完整的权利（土地使用权、房产、采矿权）； 3）相关资产有无价值降低的风险，特别是其中是否有法律纠纷； 4）有无对交易标的产生负面影响的义务，如税收义务； 5）隐藏或不可预见的义务（如环境、诉讼）； 6）企业/资产控制关系的改变是