企业上市操作指南.pptVIP

章节1 公司上市的意义 3 章节2 公司上市主要条件 13 章节3 IPO基本流程 23 章节4 中国证监会审核要点 33 章节5 公司上市过程中的常见问题 42章节6 在审企业注意事项 46章节7 未过会企业问题分析 50 章节3 IPO基本流程 准备 尽职调查 及辅导 文件准备及 申报 核准 调研营销 路演推介 询价 发行 上市 后市 准备 阶段 发行上市阶段 执行阶段 确定保荐人(主承销商) 确定其他中介机构 成立A股上市办 讨论重大问题 制定改制方案 确定发行时间表 与各监管部门进行沟通 保荐人(主承销商) 协助企业制定发行方案 协助企业确定募集资金投资方向 牵头完成辅导工作 律师 公司治理文件 组织性文件 法律文件的审核 会计师 内部控制 财务 证监会受理申请材料 约见公司高管及保荐代表人 初审 -法律审核 -财务审核 初审反馈意见及回复 发审委核准 -合法合规审核 -实质性判断 准备投资价值分析报告 制定营销策略，调动投资热情 投资价值分析报告 与分析师、潜在投资者初步沟通 接受市场反馈 招股意向书 现场路演 公司市场定位 公司与投资者交流 招股说明书 保荐人文件 会计师文件 律师文件 发行人文件 保荐人(主承销商)内核 向证监会报送申请材料 上市申请 上市公告书 挂牌交易 上市 研究报告 投资者关系 持续督导(2-3个完整会计年度) 确定询价区间 投标询价 网上路演，科学分析市场需求信息 合理评估股票市场需求 确定发行价格 定价发行网下配售 战略投资者 询价对象 网上定价 发行 公告结果 IPO基本流程 保荐人的意义 选择保荐人的标准 与发行人进行沟通，组织各中介机构有序工作 进行充分的尽职调查并制作申请及保荐文件 与中国证监会进行持续有效的沟通，这将是发行上市过程中相当重要的一个环节 撰写招股说明书及保荐文件 持续督导责任 东兴证券的优势 项目团队经验 沟通能力 区域优势 保荐人 分散风险 监督制约 服务竞争 优势互补 最优定价 研究能力 A股保荐人责任重大 准备阶段—确定保荐人( IPO工作的重中之重) 审计师 审计报告 盈利预测（如需） 内控报告鉴定 非经营损益审核 差异比较意见 纳税情况鉴证 评估师 股份公司设立的资产评估 如募集资金涉及资产收购需进行评估 律 师 发行人律师 -法律意见书 -律师工作报告 主承销商法律顾问 保荐人将在上市工作中的各个方面与各专业机构精诚合作 其他机构 承销团 公关公司 收款银行 股票过户登记机构 保 荐 人 准备阶段—确定A股其他中介机构 尽职调查目的 有助于中介机构了解公司经营情况及发展战略，以便确定改制和发行方案 有助于更好地对公司进行估值、确定投资故事 有助于更好地向投资者推介公司 有助于保荐人全面了解公司情况，起草招股说明书 有助于律师全面了解公司情况，方便起草相关法律文件 搜集制作申请文件所需资料 回复中国证监会及其他监管机构的各项意见 验证事实和数据 形成工作底稿 提高信息披露的准确性，降低直至消除来自投资者的潜在诉讼风险 基本情况调查 -历史沿革、重大股权变动及重组情况 -股东情况、下属子公司、参股公司 -员工及社会保障情况 业务与技术调查 -行业发展状况及发行人的竞争状况 -主营业务情况、经营模式、相关资产情况等 同业竞争与关联交易调查 董事、监事、高管、核心技术人员调查 法人治理结构调查 -组织结构和“三会”运作情况 -独立董事制度及其执行情况 内部控制情况 财务与会计调查 -财务报告、审计报告及相关财务资料 -管理层讨论与分析 尽职调查内容 对公司的业务、法律及监管要求、财务状况、前景和主要风险的综合调查 执行阶段—尽职调查 有限责任公司需要改制为股份有限公司方可上市 制定股份公司改制方案。 协助改制方案的执行。 推荐、协调中介机构工作。 主要工作 有限公司股东会决议，决定进行股份制改造 成立企业改制筹备组 选择发起人 产权界定 制定改制方案 签署发起人协议和章程草案，制作改制文本 认缴及招募股份，注资和验资 召开创立大会，组成公司管理机构 办理工商登记和变更手续，注册设