商业银行信贷管理规则.ppt

第一章 概述 第三章 商业银行信贷管理规则 第一节 信贷管理信息不对称的逆向选择和道德风险 第二节 银行信贷管理原则 第三节 贷款管理规则 第四节 存款管理规则(自学) “使用不对称信息进行市场分析”是三位2001年度诺贝尔经济学奖得主——美国经济学家约瑟夫.斯蒂格利茨(Joseph Stiglitz)、乔治.阿克尔洛夫(George Akerlof)和迈克尔.斯彭斯(Michael Spence)于20世纪70年代提出的重要理论。 传统经济学的所有分析都是基于“经济人”拥有完全信息的假设。 现实经济生活却不是这样，没有一个市场主体可以占有完全的市场信息，市场总是表现为一方占有充分信息而另一方处于信息相对缺乏状态，即信息总是不对称的。 信息拥有方为了使得自身利益最大化而采取的各种交易方式通常会使另一方利益受到侵害，这就是逆向选择和道德风险。 信息不对称： 信息不对称 买主或卖主占有对方无法证实或对方不掌握的信息。 非对称信息下的交易不同于对称信息（理想信息、完全信息），也不同于不完全信息。 对称信息（理想信息）：买卖双方对标准产品的质量和售后功能都全面了解。 不完全信息： 由普遍存在的不确定性决定的。 信息不对称市场： 信息不对称市场的基本形式： 买主具有完全信息而卖主处于零信息状态； 买卖双方都只具有不完全信息，其中一方比另一方拥有更多信息。根据信息不对称发生在交易契约签订之前还是之后，分为： 信息事前不对称——“逆向选择” 信息事后不对称——“道德风险”，“委托－代理问题” 卖主拥有完全信息而买主处于零信息状态 逆向选择： 逆向选择 机会主义的交易者总是期望通过隐瞒或是混淆关于他（或者他的商品）的有关信息，利用信息的不对称性来获取交易优势。 逆向选择总会使存在非对称信息的竞争市场成为不完全的市场。 柠檬市场：次品市场，通常指处于信息不对称环境中的次品市场。 例：旧车市场、劳动力市场、保险市场 其他信息不对称和逆淘汰的例子 保险 为什么超过一定岁数的人几乎难以以任何价格买到医疗保险？ 解决方法——政府出面，提供医疗照顾方案。 信贷市场 信用卡公司和银行如何区分高质量借款人和低质量借款人？“柠檬”问题出现了 解决方法——信用史 银行信贷业务中的信息不对称 从银行角度来看，要完全掌握贷款申请人的完整信息是极为困难的。因为贷款申请人是掌握信息的一方，其信息提供总是会倾向于银行关心并对自身有利的方面，对自身不是特别有利的则申请人一般都不会主动提供。 在中国，由于没有一个站在公正立场、由第三方提供信息评级和征信的系统，这种信息不对称表现得更为突出 因此，银行为了了解和掌握贷款申请人的信息，只能采取两种方式：一是建立自己的信用评级系统；二是提高信贷供给标准，采取上浮利率、设定贷款附加条件等方式进行处理。 二、贷款的道德风险及其防范 银行贷款的道德风险是指在签订贷款协议时享有充分的信息，但协议签订后，由于借款人不按合同约定进行投资或者在投资获利后不按时归还贷款本息等，违反合同约定而产生的风险。 举例： 假定某借款人向银行申请贷款拟投入某项目，贷款总额为2000万元，贷款利率为10%；如果借款人按照合同约定，将贷款资金投入约定项目一年后得到400万元收益，则企业会取得10%的年收益（扣除银行10%的利息支出后）；如果借款人违反合同约定变更贷款用途，则可能产生两种情况：一是投资效益好于合同约定项目，产生12%的年收益率；二是投资效益不及合同约定项目，甚至投资无法收回，则借款人无法偿还贷款本息。 表面上看，在前两种情况下，银行都将获得10%的贷款收益，只有在后一种情况下，银行收益才低于10%（后一种情况，银行可能连贷款本金也不能收回。 在第二种情况下，借款人变更贷款合同而将资金投资于其他项目，违背了与银行建立的贷款委托代理关系时，借款人的收益实现了最大化（240万元收益），银行却承担了较大风险为代价，银行对于借款人改变贷款用途的信息并不掌握，同时并没有因为承受了较大风险而增加收益，甚至有可能出现第三种情况。 道德风险的防范： 一方面，商业银行要随时对已经发放的贷款进行跟踪，注意借款人的改变项目用途和项目进展情况，以及借款人财务、经营行为发生重大变化，或者管理层发生人事调整等，一旦发现有不利于银行贷款安全的情况，必须即使采取措施进行补救 另一方面，可以通过负激励方式增加银行自身收益，如对借款人的违约行为采取惩罚性措施。 第二节 银行信贷管理原则 与商业银行的整体经营原则是一致的 探讨其在贷款业务经营中如何具体体现？ 一、安全性 二、流动性 随着金融市场的发展，不必机械地维持存贷比，主动负债的流动性管理方式日益受到重视。 三、盈