非财务人员财务知识培训课件.ppt

四、深入理解财务报表—财务分析 四、深入理解财务报表—财务分析 财务分析应遵循的原则 要全面的看问题 要注意数据之间的相互联系 将定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主 要用发展的目光看问题 本—量—利分析 利润=销量×（单价－单位变动成本）－固定成本 请思考： 1、其他条件不变，单价上涨20%，利润也上涨20%吗？（单价下降呢？） 2、其他条件不变，销量上涨20%，利润也上涨20%吗？（销量下降呢？） 四、深入理解财务报表—财务分析 固定成本 变动成本 总收入 金额 销量 ？ 盈亏平衡分析 四、深入理解财务报表—财务分析 1、资金筹措 ——权益资本筹措 吸收直接投资 普通股筹资 五、财务管理方法在企业投、融资中的运用 1、资金筹措 ——负债资本筹措 商业信用筹资 短期借款筹资 长期借款筹资 债券筹资 融资租赁筹资 五、财务管理方法在企业投、融资中的运用 1、资金筹措 ——资本结构决策 资本结构决策要在风险和报酬之间进行权衡。 使用过多负债筹资会增加企业的风险而使企业的股价下跌，影响企业的总体价值。但是另一方面，使用较多的负债筹资却能体现企业权益资本的杠杆效应，大大提高企业的预期收益率，又可能会使企业的股价上升，从而提高企业的总体价值。 从理论上讲，最合理的资本结构必然是企业风险和报酬得以平衡的基础上求得的，这个资本结构要使企业的股价最高，同时使整个企业的资本成本最小。 五、财务管理方法在企业投、融资中的运用 ２、投资决策 ——固定资产投资管理 项目的提出与确定 项目的评估与决策 项目的执行与控制 项目的再评价 五、财务管理方法在企业投、融资中的运用 ２、投资决策 ——固定资产投资管理 现金流入量 现金流出量 现金净流量 现金净流量＝现金流入量－现金流出量 ＝营业收入－付现成本 ＝营业收入－（营业成本－折旧） ＝营业收－营业成本＋折旧 ＝利润＋折旧 投资时考虑货币时间价值（净现值、内含报酬率、投资回收期） 投资时考虑风险（风险调整贴现率和肯定当量法） 五、财务管理方法在企业投、融资中的运用 ２、投资决策 ——金融投资管理 短期证券投资（如国库券、可转让存单等） 债券投资 股票投资 基金投资 金融期货 五、财务管理方法在企业投、融资中的运用 ２、投资决策 ——营运资金管理 现金管理 拥有足够的现金对降低企业的财务风险，增加企业资金的流动性有重要意义。但同时现金又是非收益性的资产，搬起石头砸自己的脚量过多，势必给企业造成较大的机会损失，降低资产的获得能力。 企业持有现金的动机：交易动机、预防动机、投机动机 五、财务管理方法在企业投、融资中的运用 ２、投资决策 ——营运资金管理 应收账款管理 目标：在扩大的销售与增加的成本之间进行权衡，力求以比较低的投资成本，最大限度地获取应收账款投资的更大收益。 信用政策：①信用标准：“五Ｃ”信用品质character、偿债能力capacity、资本capital、抵押品collateral、经济状况conditions ②信用额度 ③信用条件：信用期限、折扣期限与现金折扣 ④收账方针 五、财务管理方法在企业投、融资中的运用 ２、投资决策 ——营运资金管理 存货管理 存货的经济批量控制：进货成本、储存成本、缺货成本 存货总成本＝进货成本＋储存成本（＋缺货成本） ＝（Ａ／Ｑ）＊Ｅ＋（Ｑ／２）＊Ｃ 　　　式中：Ａ——一定时期进货总量 Ｑ——经济进货批量 Ｅ——一次进货费用 Ｑ／２——存货平均占用额 Ｃ——单位存货的储存成本 　　　　　　Ｑ＝√２ＡＥ／Ｃ 五、财务管理方法在企业投、融资中的运用  预算是一种系统的方法，用来分配企业的财务、实物及人力等资源，以实现企业既定的战略目标。企业可以通过预算来监控战略目标的实施进度，有助于控制开支，并预测企业的现金流量与利润。 预算不是会计师为会计目的准备的会计工具，而是为确保集团战略目标实现的手段。 预算不是数据的罗列，而是一种与公司法人治理结构相适应，涉及企业内部各个管理层次的权利和责任安排。 六、用预算管理企业 预算不等于预测 －－预算缘于预测，预测缘于风险，风险主要缘于市场。 预算不等于财务计划 －－预算趋谨，计划放开。好的工作计划应在企业预算目标的基础上设计。 预算管理是一种管理机制 －－预算管理既连接着市场这块试金石，又连接企业内部管理组织系统及其运作机制。 六、用预算管理企