第2章现金流量.pptVIP

* * * 12 25 12 10 0 1 2 3 4 5 30 10 30 30 38 12 课堂作业: 有一建设项目,第一年投资30万元,第二年又投资10万元,当年投产,成本费用支出10万元,现金收入25万元。第三年至第五年年现金支出均为12万,年现金收人30万元.第五年末回收资产余值8万元。请画出该投资项目的现金流量及净现金流量图. 现金流量图： 净现金流量图： -30 -10 15 18 18 26 15 0 1 2 3 4 5 30 10 18 18 26 0 1 2 3 4 5 * 总成本费用 生产成本 (制造成本) 直接费用 直接人工 直接材料 商品进价 其他直接费用 间接费用 (制造费用) 间接人工 间接材料 期间费用 管理费用 财务费用 销售费用 其他间接费用 流动资产贷款利息 投产后的基建贷款利息 其他（汇兑净损失等） 总成本费用构成总揽： * 3. 在技术经济分析中,总成本费用的归并与企业财务会计是不同的： 在技术经济学中,总成本费用是按费用要素的经济性质和表现形态划分的: * 总成本费用 折旧费、维简费、摊销费 利息支出 外购原材料、燃料及动力费 工资及福利费 修理费 其他费用 销售费用 财务费用 管理费用 生产成本 直接费用 制造费用 期间费用 总成本费用 在技术经济学中,按费用要素的经济性质和表现形态划分的总成本费用: 按费用要素的经济性质和表现形态划分 按经济用途与核算层次划分 即在技术经济分析中,年总成本费用是按下式计算的： 年总成本费用＝外购原材料＋外购燃料动力＋工资及福利费＋修理费 ＋折旧费＋维简费＋摊销费＋利息支出＋其他费用 * 总成本费用 折旧费、维简费、摊销费 利息支出 外购原材料、燃料及动力费 工资及福利费 修理费 其他费用 销售费用 财务费用 管理费用 生产成本 直接费用 制造费用 期间费用 总成本费用 按费用要素的经济性质和表现形态划分的总成本费用： 在技术经济分析中,按费用要素的经济性质和表现形态划分 在财务会计中,按经济用途与核算层次划分 4 个紫色方块中的内容合起来就是经营成本 * 总成本费用 折旧费、维简费、摊销费 利息支出 外购原材料、燃料及动力费 工资及福利费 修理费 其他费用 经营成本 ㈢ 经营成本 经营成本=总成本费用－折旧费(或维简费)－摊销费－借款利息 1.经营成本(Operating Cost)也称付现成本(Out-of-Pocket Cost):指建设项目在未来（建成投产后）的生产经营过程中需要动用现金支付的经常性的费用。它是技术经济分析中特有的成本概念。 经营成本是总成本费用的一部分——它是指不包括折旧、摊销和借款利息等支出在内的产品成本，如下图所示(按经济性质和表现形态划分): * 2.如何理解“经营成本”？ 在技术经济分析中,为什么要引入经营成本,为什么要从总成本中扣除扣除折旧费、维简费、摊销费和利息支出等费用？ ①技术经济分析只考虑实际要发生的现金流量(现金流入或流出). ②现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出。与常规会计方法不同，现金收支何时发生，就何时计算，不作分摊。由于投资已在其发生时作为一次性支出被计入现金流出，所以不能再以折旧费、维简费和摊销费的方式计为现金流出，否则会发生重复计算。因此，作为经常性支出的经营成本中不包括折旧费和摊销费，同理也不包括维简费。 ③借款利息支出是企业的实际现金流出。但在评价项目全部投资的经济效益时(用全部投资现金流量表),并不考虑投资资金来源,而是将全部资金视为企业(或项目)的自有资金,在这种情况下,不考虑利息支出,即利息支出不作为现金流出。 ∴在技术经济分析中,一般是将经营成本作为一个单独的现金流出项目来处理. 而在自有资金现金流量表中(评价自有资金赢利能力)己将利息支出单列,因此经营成本中也不包括利息支出. * 问题讨论： 1.流动资金和经营成本(二者都与原材料、燃料及动力的购买支出有关)都作为技术方案的现金流出，那么，这是否会造成现金流出的重复计算？为什么？ 2.折旧费是否为现金流量？为什么？