带马氏利率风险模型的破产概率-南京信息工程大学学报.PDFVIP

文章编号 带马氏利率风险模型的破产概率 胡荣华 李志民 摘要 引言 为了更好地研究利率因素对破产概 率的影响考虑利率为马氏链的离散时 破产概率作为衡量保险公司稳健性的重要指标是风险管理的 间风险模型运用归纳法和鞅方法给出 一个重要工具但事实上破产概率并不能真正表示保险公司即将倒 有限时间和最终时间破产概率的递归方 闭的概率 从某种程度上说 破产概率只是一个数学概念而己 破产 程和最终破产概率的上界表达式数值 模拟结果表明鞅方法和递归法所得上界 概率高意味着保险公司不稳定这时保险人必须采取提高保费进行 优于伦德伯格上界 再保险以转移风险或者设法吸收一些额外的资本金等措施因此准 关键词 离散风险模型马尔可夫链破产概 确地计算或估计保险公司的破产概率是十分重要的课题 率鞅 在经典风险模型理论开创后人们从不同角度对模型进行了推 广其中在模型中引入随机利率更是风险研究的一个热点 在 中图分类号 文献标志码 模型中考虑了利率是常数的情形而 讨论了利率为独立同分布 的情况 在接下来又考虑了利率符合一个 相关模型的情 形等 给出了有限时刻破产概率的渐近公式等 利用鞅方法求一个新的更新风险模型的破产概率上界 国内一些学者同样做了很多研究林庆敏等 通过对引入息力 的风险模型的研究得到了描述破产前瞬时盈余和破产时赤字分布 的递推算法 并且给出积分方程 李娜芝等 考虑一类保费和理赔额 均为随机变量且利率为马氏链的离散时间风险模型推出了有限时 间和最终时间破产概率的递归方程并用归纳法得到了最终时间破 产概率的上界表达式 本文在文献 的模型结构基础上考虑利率的影响且保费收取 在第 期初始的情形记