案例一不良资产评估案例.doc

案例一——不良资产评估案例 主题：单项债权价值分析 背景：接受××资产管理公司委托，对其拟收购的×公司债权价值进行分析，提供价值参考依据。债务总额为￥9,864,421.84元。 价债分析方法：假设清算法 价值分析过程： 一、抵押物变现价值的分析过程 本项债权未设定抵押，故不存在抵押物变现价值，本项债权的优先偿债能力为零。 二、借款人偿债能力的分析过程 1、主债务人资产负债状况 根据企业提供的至分析基准日资产负债表，企业截止基准日账面资产负债情况如下： 资产总额29,252,757.74元，负债总额18,694,679,92元；资产负债率为63.91%。主营收入6,957.69元、主营利润899.86元、财务费用132,777.39元、管理费用223,342.82元、营业利润-118,970.35元、净利润-68,970.35元。 资产负债情况如下表： 资产负债表 金额单位：人民币元 序号 科目名称 帐面价值 1 一、流动资产合计 8,749,345.72 2 货币资金 3,607.89 3 应收帐款 3,274,349.74 4 其他应收款 4,142,724.59 5 存货 10,265.50 6 待处理流动资产净损失 1,318,398.00 7 二、长期投资 19,405,871.22 8 三、固定资产合计 1,097,540.80 9 固定资产原价 854,718.66 10 减：累计折旧 603,168.05 11 固定资产净值 251,550.61 12 待处理固定资产净损失 845,990.19 13 八、资产总计 29,252,757.74 14 九、流动负债合计 15,862,037.03 15 短期借款 7,300,000.00 16 应付帐款 10,265.50 17 应付工资 -34,905.04 18 应付福利费 -174,380.26 19 应交税金 8,322.79 20 其他应交款 233.35 21 其他应付款 8,752,500.69 22 十、长期负债合计 2,832,642.89 23 长期借款 1,000,000.00 24 长期应付款 1,832,642.89 25 十一、负债合计 18,694,679.92 26 十二、净资产 10,558,077.82 2、根据上述债务人提供的基准日财务报表以及资产清查明细表，根据《金融不良资产评估指导意见》的相关规定，对债务人资产价值进行如下分析。 MACROBUTTON AcceptAllChangesInDoc （1）货币资金的估算 货币资金：该项资产变现能力最强，在实际变现中基本没有损失，故以帐面价值作为有效资产价值,评估价值为3607.89元。 货币资金按照100％确定变现率，变现价值为3607.89元。 （2）应收账款的估算 评估人员经与债务人财务人员沟通，应收帐款的欠款单位均已经注销，故评估价值及清算价值确定为零。详细情况见下表： 序号 欠款单位名称(结算对象) 发生日期 帐面价值 调整后账面值 评估价值 备注 1 A公司 1996年6月 400,000.00 400,000.00 0.00 注销 2 B窗公司 1995年4月 100,000.00 100,000.00 0.00 注销 3 C 1995年4月 2,774,349.74 2,774,349.74 0.00 注销 合计 3,274,349.74 3,274,349.74 0.00 （3）其他应收款的估算 评估人员经与债务人财务人员沟通，其他应收款按照帐龄确认评估值，1年以内的其他应收款按照帐面值确认评估值，1-2年的其他应收款按照帐面值70%确认评估值，2-3年的其他应收款按照帐面值的50%确认评估值，3年以上的其他应收款按照帐面值的5%确认评估值。 对于企业已经注销的单位欠款，以及个人借款中借款人已去世、失踪及调出后无法查找到人的款项，评估价值及清算价值确认为零。详细情况见下表： 序号 欠款对象名称 发生日期 帐面价值 调整后账面值 评估价值 备注 1 D公司 1989年12月