ipo上市财务审计相关知识精编版课件.pptVIP

近年IPO 上市被否案例分析 第二大主因：发行人的独立性问题；（4家） 具体原因有： 由于改制不彻底造成对控股股东的依赖，出现关联交易、资金占用、同业竞争等问题； 公司在市场、商标和核心技术等方面受制于控股股东和实际控制人。（如，有家公司报告期第一年的销售收入和利润主要来自于控股股东，尽管其后有所改善，但其独立的市场运作能力、独立应对市场竞争的能力还必须时间来检验。） * 近年IPO 上市被否案例分析 第三大主因：发行人的主体资格问题；（4家） 具体原因有： 报告期内实际控制人、管理层发生重大变化； 控股股东、实际控制人存在重大权属纠纷； 存在国有资产流失、集体资产被低估或非法转让问题； 存在“裙带利益链”，即通过股权设计进行非法利益输送的情况。 （如，有家公司股权结构存在问题，该公司共有股东51名，其中包括11名境内法人股东、2名外资法人股东、35名境内自然人股东和3名境外自然人股东，公司无控股股东和实际控制人，其法定代表人及其控股的企业持股比例约为17.8%，两家外资股东分别持股14.2%和13.8%。） * 近年IPO 上市被否案例分析 第四大主因：募集资金的使用问题；（3家） 具体原因主要为融资的必要性问题； 募集资金是否有明确的使用方向； 募投项目是否有明确的盈利前景； 对超募资金运用的准备情况是否充分； 是否会出现盲目扩张或“赶鸭子上架”的情