财务管理z之营运资金和股利决策.ppt

第四篇 营运资金和股利决策;第一节 营运资金概述 第二节 现金与有价证券管理 第三节 应收账款管理 第四节 存货管理;第一节 概 述;二、营运资金政策 （一）营运资金持有政策 1.影响营运资金持有政策的主要因素 2.营运资金持有政策 （二）营运资金融资政策 1.配合型融资政策 (P198) 2.激进型融资政策 (P198) 3.稳健型融资政策 (P199) ;三、营运资金主要内容 （一）流动资产的主要内容 现金和有价证券 应收款项 存货 其他流动资产 （二）流动负债的主要内容 商业信用 短期银行信用;第二节 现金与有价证券管理 ;（二）企业持有现金的动机 交易动机 —— 为满足生产经营活动中的各种现金支付 预防动机 —— 为应付发生意外事件时的现金需求 投机动机 —— 从事投机活动，从中获取利益;(三)现金管理目标 现金的特征 两者如何平衡;二、现金的日常管理 （一）现金日常管理的主要规定;（1）集中收款