《公司理财》课件【第六章】营运资本管理.pptVIP

第六章 营运资本管理 公司理财 第一节 营运资本管理概述 一、营运资本（operating capital ，or working capital ）的概念 企业的营运资本有广义和狭义之分，广义的营运资本又称毛营运资本，是指一个企业流动资产的总额；狭义的营运资本又称净营运资本，是指流动资产减去流动负债后的余额。 在财务管理实务中一般采用一种净营运资本概念。 本节讨论的营运资本管理既包括流动资产管理，又包括流动负债管理。 二、营运资本的管理原则 1．正确预测营运资本的需要量 2．在保证生产经营需要的前提下，力求节约使用资金 3．加速营运资本周转，提高资金使用效益 4．合理保持一定数量的营运资本，确保企业的短期偿债能力 三、营运资本管理的内容 （一）流动资产的管理内容 1．流动资产的组成 流动资产是指在一年内或者大于一年的一个营业周期内变现的资产。 主要有以下四种组成： (1)现金 (2)短期投资 (3)应收款项 (4)存货 2．流动资产的特点 (1) 过程的流动性 (2) 形态的变动性 (3) 数量的波动性 由此可以看出流动资产其变现能力强，循环