财务管理学第10章短期筹资管理.ppt

1-短期借款筹资的种类 10.3 短期借款筹资 担保借款是指有一定的保证人担保或利用一定的财产作抵押或质押而取得的借款。担保借款又分为以下三类： (1)保证借款。保证借款是指按《中华人民共和国担保法》规定的保证方式以第三人承诺在借款人不能偿还借款时，按约定承担一般保证责任或连带责任而取得的借款。 (2)抵押借款。抵押借款是指按《中华人民共和国担保法》规定的抵押方式以借款人或第三人的财产作为抵押物而取得的借款。 (3)质押借款。质押借款是指按《中华人民共和国担保法》规定的质押方式以借款人或第三人的动产或权利作为质押物而取得的借款。 票据贴现是商业票据的持有人把未到期的商业票据转让给银行，贴付一定利息以取得银行资金的一种借贷行为。 2-短期借款筹资的考虑因素 10.3 短期借款筹资 因素1：短期银行借款的成本：利息 利率 单利 复利 贴现利率 单利计息是将贷款金额乘以贷款期限与利率计算出利息的方法。 对利息计息的情况。按照复利计算利息，借款人实际负担的利率——有效利率，要高于名义利率。 在贴现利率情况下，银行会在发放贷款的同时，先扣除贷款的贴现利息，而以贷款面值与贴现利息的差额贷给公司。 附加利率 附加利率是指即使是分期偿还贷款，银行通常亦按贷款总额和名义利率来计算收取利息。 2-短期借款筹资的考虑因素 10.3 短期借款筹资 【例10-8】假定某公司以贴现方式借入1年期贷款2