中国商业银行经营效率研究 王文胜.pdfVIP

自 序 随着经济全球化和一体化进程的加快，国家之间的联系更加紧密，商业银行 危机也不再是一家银行或一个区域的问题，而是国家和世界都必须面对和解决的 难题。2007 年由次贷危机引发的商业银行危机对世界金融体系和实体经济都产生 了极大的影响和冲击。始于希腊的主权债务危机，迅速蔓延到爱尔兰、葡萄牙、 西班牙等这些外界认为较稳健的国家，欧洲主权债务危机全面爆发，这场危机虽 然不像次贷危机那样一开始就来势凶猛，但在其缓慢的进展过程中，随着产生主 权债务危机国家的增多与问题的不断浮现，加之评级机构不时的评级下调行为， 目前已经牵动着全球经济的神经。尤其是全球银行业遭遇20 世纪30 年代大萧条 以来最严重的打击，利润大幅下滑，资产减记和信贷损失急剧上扬，导致许多银 行陷入流动性困境。 这些错综复杂的金融风暴发生后，中国的金融业虽然受到的冲击较小，但作 为一个身处金融市场前沿的专业人士，我国商业银行经营效率到底如何，未来能 否在国际大舞台上拥有较强的竞争力，如果大型商业银行在市场上占据重要地位， 其对中小型商业银行的经营状况产生什么影响，自身受到哪些因素的影响，一直 是我长期思考的问题；同时我也庆幸能有机会亲身经历和见证中国金融体系的快 速演变与发展，能够思考现实世界里许多活生生的金融问题，于是决定对商业银 行经营效率与资本市场发展所面临的一些焦点问题进行研究，五易其稿，最终完 成本书的写作。 在我国，商业银行为金融体系的主要组成部分。在我国金融资产结构中，商 业银行约占85% ，证券、基金、保险、养老金、年金等机构约占15%。同时，我 国商业银行在国民经济中占据重要地位。2009 年年末，中国商业银行本外币资产 总额为78.76 万亿元，负债总额为74.33 万亿元，而2009 年中国的国内生产总值 (GDP)为34.05 万亿元，商业银行总资产与GDP 比值达到2.3 。世界其他国家的商 业银行业规模也十分巨大。美国的商业银行规模与GDP 相等，英国的商业银行资 产总额为GDP 的5 倍，德国的商业银行资产总额为GDP 的3.5 倍，日本的商业 银行资产总额为GDP 的1.93 倍。可以说，商业银行作为金融中介，在国家实体 经济与虚拟经济中起着十分重要的作用。商业银行不仅是国民经济活动的中枢、 社会经济活动的信息中心和社会资本运动的中心，也是国家实施宏观经济政策的 重要途径和微观基础。因此，商业银行的经营效率影响社会资源配置和国家政策 ·1 · 实施，也影响国民经济活动和社会资本运动。 沿着这种对比的手法，遵从整体与部分的逻辑，本书采用总分关系谋篇布局， 共有总论和五篇分论，总论部分从参数法和非参数法对商业银行经营效率进行总 体测度，值得一提的是，本书在运用非参数法对样本商业银行经营效率进行测算 的过程中，采用了两阶段关联DEA 数据模型分别进行了静态和动态测度，从服务 和盈利两个角度作出了全景描述。 为了研究我国商业银行在此次国际金融危机中经营效率的影响因素，以及我 国大银行自身经营效率的变化对中小银行带来的影响，本书从信息渠道和基本面 角度分析大银行冲击机制，并从范围经济、规模经济、股权结构、高管薪酬及金 融创新等五个方面实证分析了此次国际金融危机中我国商业银行经营效率受到的 影响。研究表明，从整体上看我国商业银行仍存在着弱范围经济效应和规模经济 效应，股权集中度高、法人股股权虚置、关联交易突出等原因阻碍了商业银行总 体效率的进一步提升，但金融创新在推动国内商业银行经营效率提升上仍大有可 为。 需要研究的问题很多，但归根结底，中国商业银行要想在开放经济中与极具 实力的国外大型商业银行竞争，主要途径就是要提高经营效率。本书探讨商业银 行经营效率，对于明确中国商业银行在国际上的位置以及变化趋势，探索有中国 特色的商业银行业发展道路，尤其是对于如何建立可持续发展的商业银行体系， 或许具有某些有价值的参考依据。 遑论本书是否含有真知灼见，所表达的观点是否正确，是否经得起实证的支 撑与时间的检验，至少在一定程度上反映了本人在中国金融改革一个重要而特殊 的时期里，对一些重大金融问题的思考与探索。欢迎金融界前辈和良师挚友提出 宝贵意见。