但由于外围环境迅速转差2008年的增长动力可能减慢2008年第1季.PPTVIP

討論課題 以下各項的最新情況： 信貸危機 貨幣穩定 銀行業 金融基建 香港的國際金融中心地位 外匯基金 美國金融市場動盪持續 潛在損失總額：9,450億美元 由銀行負擔的損失：4,400至5,100億美元 對銀行資本充足比率的影響： 美國：250基點 歐洲：150基點 銀行已公布的損失總額：1,930億美元 銀行已獲得的注資總額：1,050億美元 美國金融市場動盪持續 (2) 美國的經濟放緩比預期長 央行的對應措施 美國聯儲局大幅減息並向市場注資 歐洲央行在通脹的憂慮下維持利率不變 最新發展 美國信貸危機有跡象開始穩定下來，但與正常情況仍有距離： 聯儲局繼續向市場提供大量流動資金 證券化市場仍然低迷 銀行同業市場仍然緊絀 股市續受影響 信貸緊縮情況擴散至整體經濟，增加衰退風險 美國房地產市場仍在下調，繼續為金融機構的財政狀況帶來壓力 多項金融改革措施 「金融穩定論壇」的建議 ： 加強對資本充足、流動資金和風險管理的監管； 提高透明度和改善估價機制； 改善評級機構的功能和作用； 加強監管當局對風險的應變能力；和 為金融系統受壓時出現問題作好準備。 區域合作重要 積極建立亞太地區央行間的市場監測系統以評估區內金融穩定的風險 與其他區內的監管機構就跨境問題交換訊息並提出解決方案 與其他區內的監管機構成立小組以應付特定的跨境危機管理方案事宜 對區域性的金融合作及危機處理方案提供支援和協助 金管局的回應 金管局作為「金融穩定論壇」成員，支持有關改革建議，並即時作出深入研究 香港銀行體系並無與次按有關的結構性問題，銀行維持審慎的信貸審批標準 積極參與國際機構和委員會的討論，爭取落實適合香港和對國際金融穩定有幫助的措施 透過特區政府的金融穩定委員會與其他監管機構維持良好溝通，推行有關改革建議 金管局的回應 (2) 本港認可機構應： 密切留意審慎貸款準則，如按揭成數、供款與收入比率及貸款用途，以及避免採納過份進取的條款，如延期償還本金等 檢討備用流動資金管理計劃，為市場出現震盪作好準備 確保對複雜或結構性產品的風險有透徹了解 確保就次按及次按相關工具的風險承擔作出充足披露 繼續密切留意估值的變動，從而確保作出足夠的撥備 港元轉強 銀行同業流動資金保持穩定 港元及美元利率 　　　匯率 港元現貨及遠期匯價 貨幣穩定面對的風險 在金融市場波動持久不去的情況下，美國經濟可能出現衰退 通脹壓力上升 與內地經濟關聯的風險 香港通脹上升 石油及全球食品價格上漲 匯率對通脹的影響 金管局的研究顯示： 以名義美匯指數計算，美元每轉弱10%，短期而言會導致香港綜合消費物價通脹上升0.8%，中期而言則上升1.6% 以平均計，人民幣兌美元每升值 10%，便會導致香港綜合消費物價通脹上升0.4個百分點，原因是香港留用進口貨品中只有9%至17%來自中國內地 生產力是影響香港通脹的一個更重要因素 單位勞動成本已開始上升 與內地經濟關聯的風險 內地經濟於2007年第4季增長強勁，但由於外圍環境迅速轉差，2008年的增長動力可能減慢 2008年第1季消費物價通脹創出11年以來最高水平，短期通脹壓力維持偏高 要在穩健的經濟增長和穩定的物價之間取得平衡已愈來愈困難 受到全球金融市場波動及憂慮股票供應增加的不明朗因素影響，內地近期股市波動大幅增加 銀行體系的表現 銀行體系的表現 銀行體系的表現 銀行體系的表現 銀行體系的表現 金管局就維持銀行體系穩定工作的前瞻性研究 顧問現正編製報告。其整體評估為香港銀行業保持穩健 顧問將於2008年第2季內完成報告，報告內容將會考慮「金融穩定論壇」的最新報告，以及最近關於Northern Rock 及美國監管架構改革等的官方報告 香港人民幣業務 (1) 截至2008年2月底，香港人民幣存款總額達到478億元 近期香港人民幣存款增長較快，主要反映幾方面的市場因素： 人民幣升值加快 全球金融市場波動 港元存款利率跟隨美元利率下降 香港人民幣業務 (2) 儘管人民幣存款的需求增加，對港元和內地的貨幣供應影響卻有限： 人民幣存款只佔香港存款總額0.8% 香港人民幣存款都由「參加行」通過「清算行」轉存到深圳人民銀行，不影響內地貨幣供應 匯款到內地的人民幣只佔內地銀行的人民幣儲蓄存款增量之0.13% 香港人民幣業務的有序發展，可為內地穩步推進人民幣資本項目可兌換的工作提供穩妥的試驗場地 打擊清洗黑錢及恐怖分子籌資活動 金管局繼續協助政府，完成打擊清洗黑錢財務行動特別組織對香港的打擊清洗黑錢及恐怖分子籌資活動措施的相互評估 由金管局領導的打擊清洗黑錢及恐怖分子籌資活動業內工作小組在3月份再向認可機構發出兩份指引文件： 離岸公司的查證客戶身分程序：及 個人客戶的地址證明 2007年的假銀行網站個案增加 (59%) ，2008年第1季亦有4宗新個案：上升