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国际金融计算题总结(共7篇) 　　计算题知识点　　1、例如，德国某银行报价：USD/DEM即期汇率为/25，一个月远期的升贴水为100/95，求1月期美元与德国马克的远期汇率？　　?分析：此标价是直接标价法，因此买价在前，卖价在后。一个月远期汇率的升、贴水点数为100/95，前高后低表现为贴水。在直接标价法下，远期汇率等于即期汇率减去贴水。　　所以一个月的远期汇率为/。　　为了使计算简便，我们还可以归纳出以下规则：　　不管是什么标价方法，如果远期汇率点数顺序前小后大，就用加法；如果远期汇率点数的顺序是前大后小，就用减法。　　利率高的货币，其远期汇率为贴水；利率低的货币，其远期汇率为升水。　　远期汇差=即期汇率X两种货币的利差X月数/12　　2、例如，美元利率为15%，德国马克利率为13%。USD100=，求三个月远期汇率？　　?三个月汇差　　/12=　　?德国马克升水、美元贴水　　德国直接标价=　　美国间接标价=　　3、例如，同一时间在纽约、苏黎世和伦敦外汇市场上的汇率如下：　　纽约1美元=瑞士法郎　　苏黎世1英镑=瑞士法郎　　伦敦1英镑=美元问10万美元套汇的利润是多少？首先，判断三个市场上的汇率是否存在差异。其方法是：先将各个外汇市场上的汇率都统一成同一标价法，然后将其连乘。若积数等于1，说明汇率没有差异；若积数不等于1，说明汇率存在差异，未计费用，可以套汇。　　把三个外汇市场的汇率都统一成间接标价法后连乘，即不等于1，所以此市场汇率有差异，可以进行套汇。　　其次，准确地进行套汇。通过套算可知，纽约市场美元的价格高于伦敦市场美元的价格。套汇者可在纽约用10万美元买进25万瑞士法郎，同时在苏黎世卖出25万瑞土法郎，得到78125英镑，在伦敦售出78125英镑，最后可收回美元，即套汇者可获得1美元的利润。　　当然，实际操作时，还应考虑各项费用支出。　　间接标价　　=　　USD　　=CHF　　=GBP78125　　=　　大于1逆时钟　　小于1顺时钟　　间接标价　　=　　USD　　=GBP76923　　=　　=　　大于1逆时钟　　直接标价　　=　　CHF　　=GBP31250　　=USD40625　　=　　大于1逆时钟　　直接标价　　=　　GBP　　=USD　　=CHF　　=　　大于1逆时钟　　间接标价　　=　　USD　　=CHF　　=GBP75000　　=USD97500　　小于1顺时钟　　间接标价　　=　　USD　　=GBP76923　　=CHF　　=USD　　小于1顺时钟　　做题方法：将三国汇率统一为相同标价方法　　将三国汇率连乘　　连乘积大于或小于1,汇率有差异,可以套汇　　大于1时,按逆时钟方向套做　　小于1时,按顺时钟方向套做　　方向错误时,结果相反。　　4、例如，假定瑞士短期资金市场的存款利率为年息8%，英国利率年息为13%，1英镑　　=瑞士法郎。10万瑞士法郎存放在瑞士三个月，到期利息为XX瑞士法郎。　　但如果将这10万瑞士法郎兑换成英镑，存放在英国三个月，到期利息为1300英镑，本息共41300英镑。假定三个月到期时汇率仍无变化，则41300英镑汇回瑞士可得瑞士法郎。也就是说，这笔资金存放在英国三个月，所得的利息要比存放在瑞士三个月产生的利息多1250瑞士法郎。　　在浮动汇率制度下，进行这种不抛补套利要冒汇率波动的风险。假如三个月到期时，英镑汇率跌至1英镑=瑞士法郎，那么在英国的存款本息41300英镑汇回瑞士仅有99120瑞士法郎，这样，连本金(10万瑞士法郎)也换不回来了，套利不但没赚钱，反而赔了本钱。　　5、例如，某投机者预测德国马克对美元的期货汇率将会提高，于是6月1日在芝加哥期货市场购进1份9月交割的德国马克期货合约。当天的期货汇率为1德国马克=美元，合约值75美元。　　若到6月25日该合约的价格为1德国马克=美元，该投机者以此价格卖出该合约，合约值为76425美元，最后赢利1美元。投机者在该交易中支付的保证金为7000美元，但实际上却经营了7万多美元的资产。若预测正确，则获利很大；若预测错误，则亏损也很大。　　一、汇率折算的基本方法　　1、汇率的折算　　①已知：1单位甲货币=XX乙货币的中间价　　求：1单位乙货币=XX甲货币的中间价　　方法：求其倒数。　　例如，已知：1美元=元人民币　　求：1元人民币=？美元　　解：1美元=元人民币的倒数为1／=　　即：1元人民币=美元　　这是汇率折算最基本的方法，即将直接标价法和间接标价法相互转换。　　②已知：1单位甲货币=XX乙货币的买入－卖出价　　求：1单位乙货币=XX甲货币买入－卖出价