项目风险管理总复习(计算部分).pptVIP

总复习 -----------计算部分 一、盈亏平衡分析(P90-96) 1. 线性盈平衡分析 1)概念：是指项目的销售收入与销售量、销售成本与销售量之间的关系为线性关系情况下盈亏平衡分析。 2)关系式： 项目年总收入： 项目年销售总成本： 项目年总利润： 3)表示方法： ① 图表法 ② 解析法： 在盈亏平衡点上，销售收入等于销售成本相等，即： PQ = wQ + F 盈亏平衡界限： 盈亏平衡销售收入： 生产负荷率： 盈亏平衡点价格： 盈亏平衡点单位产品变动成本： 考虑税金因素分析：（推导） 例题1 一生产项目有两个方案可供选择，两个方案的年设计生产能力、产品单价、变动成本、税率和年固定成本分别为： 方案1: =90 000件，p=45元，w=18元，r=9元，F=810 000元 方案2: =85 000件，p=45元，w=16元，r=9元，F=960 000元 试比较这两个方案的年最大利润、产量亏盈界限和生产负荷率。当产品价格下跌为p=37元时，这两个方案的年最大利润、产量盈亏界限和生产负荷率将会怎么样变化？ 2. 非线性盈平衡分析 1)概念：是指实际的项目管理中，受到诸多政策变化、使用需求等环境变化的影响，使得项目的销售收入与销售量、销售成本与销售量之间的关系不成线性关系的盈亏平衡分析。 2)关系式： 假设非线性销售收入函数与销售成本函数用一元二次函数表示： 销售收入函数: 销售成本函数： 盈亏平衡点： 求的盈亏平衡界限为： 最大利润： 例题2 有一工业产品项目，根据历史资料预测其单位产品价格为 ,单位产品变动成本w=1000元，固定成本为F=10万元，拟定生产规模为年产130件，试对该项目进行盈亏平衡分析。 二、随机型风险估计(P99-100) 1.概念： 随机型风险是指那些不但他们出现的各种状态已知，而且这些状态发生的概率（可能性大小）也已知的风险。 2.估计标准： 随机型风险一般按照收益最大和期望值效用值最大来估计 3.应用： 例题3 某一制药厂欲投产A、B两种新药，但受到资金和销路的限制，只能投产其中之一。若两种新产品销路好的概率均为0.7，销路差的概率为0.3.两种产品的年度收益值如表4—2所示，问究竟投产那一种新药为宜？假定两者生产期为10年，新药A投资为30万元，新药B投资为16万元。管理决策曲线如图4—5所示。 例题4 某公司欲投资A、B两种产品，但受到资金和销路的限制，只能投资其中之一，若两种新产品的销路好的概率均为0.7，销路差的概率均为0.3；两种产品的年度收益值如下表所示。问究竟投资那种新药为宜？假定两者生产期为 10年，新药A投资为30万元，新药B投资为16万元。管理决策人员的效用函数为U=log(51+x) ,其中x为收益值。注：不考虑贴现。 两种产品的年度收益情况表： 三、不确定型风险估计(P100-103) 1.概念 不确定型风险是指那些不但他们出现的各种状态发生的概率未知，而且究竟会出现那些状态也不能完全确定的风险。 2.遵循的准则 1）等概率准则（按照期望效用值最大选择） ①概念： 等概率准则是项目管理人员认为既然无法判定各自然状态出现的概率，则假定某一状态比其他状态更可能出现时没有意义的，每一状态出现的概率相等。 ②公式： 其中Pi—产品销售状况的发生概率， Si—产品销售状况， ai—项目方案， cj—项目后果， U(ai)—各项目方案预期效用值， 2)乐观准则(又称大中取大) ①思想： 选择该准则的项目管理人员对项目前景比较乐观，愿争取一切机会获得最好结果的机会。 ②公式： 式中的各符号意义同前。 3）悲观准则(又称小中取大) ①思想： 选择该准则的项目管理人员对项目前景比较悲观，小心谨慎，往最坏处着想。一般从各备选项目方案中选取最坏的结局，然后再从诸多结局中择优作为最佳方案。 ②公式： 式中的各符号意义同前。 4）折中准则（又称为悲观/乐观混合准则） ①思想： 选择该准则的项目管理人员对项目前景的态度介于乐观与悲观之间，主张折中平衡，因而引入一个折中系数 。有： 式中的各符号意义同前。 5）遗憾原则（难点） ①提出原因： 由于项目的复杂性和动态性，以及项目管理人员风险观念的不同，其最终选择的项目备选方案不一定是最优的，即最后的项目收益不一定是最好的。 ②概念： 项目各方案收益与项目理想收益之间存在一个差值，这个差值就成为后悔值。一般用 表示。 ③公式： 按项目备选方案后悔值最小原则，有 式中的各符号意义同前。 6）总结： 悲观原