新三板简介及交易流程.pptVIP

培训 新三板简介 1 全国中小企业股份转让系统（简称全国股份转让系统，俗称新三板）是继上交所、深交所之后，第三个经国务院批准设立的全国性证券交易场所，是为非上市股份公司股份的公开转让、融资、并购等相关业务提供服务的平台。全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。2013年1月16日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司正式揭牌运营。 中国证监会 上海 证券交易所 深圳 证券交易所 全国中小企业股份转让系统有限公司 主板 中小板 创业板 新三板 蓝筹股市场 “隐形冠军”的摇篮 创业创新的“助推器” 上市 “孵化器” 上交所、深交所 深交所 深交所 “北交所” 新三板和主板的区别 服务对象不同 新三板定位主要是为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务 投资群体不同 以中小投资者为主 交易目的不同 作为中小企业与产业资本的服务媒介，主要是为企业发展、资本投入与退出服务，不是以交易为主要目的。 1、资金扶持 2、便利融资 3、财富增值 4、股份转让 5、转板上市 6、公司发展 7、宣传效应 企业为什么要挂牌新三板？ 一、公司注册地址在国家级高新科技园区。 二、依法设立且存续（存在并持续）满两年。业务明确，具有持续经营能力； 三、公司治理机制健全，合法规范经营； 四、股权明晰，股票发行和转让行为合法合规； 五、主办券商推荐并持续督导； 六、全国股份转让系统公司要求的其他条件。 新三板挂牌条件 1、必须是非上市股份制公司 2、员工不低于200名 3、必须有券商督导协议 4、公司连续经营2年以上 申请挂牌公司的必备条件 新三板挂牌流程 一、项目立项 二、尽职调查 三、内核 四、报送监管部门备案 五、挂牌 项目立项 召开董事会和股东大会就股份报价转让事项做出决议 与主办报价券商签订推荐挂牌报价转让协议 向当地政府申请报价转让试点企业资格 配合会计师事务所和律师事务所进行独立审计和调查 审计报告 法律意见书 尽职调查 配合主办报价券商项目小组尽职调查 在主办券商指导下完成股份报价转让说明书 尽职调查报告 内核报告 推荐报告 调查工作底稿 内核 配合主办券商组织材料接受主办券商内部审核 内核底稿 报送监管部门备案 配合主办报价券商组织材料向中国证券业协会报备 中国证券业协会向主办报价券商出具备案 确认函后，到工商部门办理股份登记退出手续 挂牌 与主办券商共同办理股份登记手续和在交易所挂牌 股份开始报价转让 新三板挂牌时间表 T日 T+60日 T+80日 T+100日 T+110日 T+150日 T+160日 确定券商和其他中介，各中介进场 完成股份化改革（如是股份公司即可略去） 完成企业的尽职调查 完成申报材料制作，各中介出具相关报告 完成并通过主办券商内核 获得监管部门审查并备案 股份登记，挂牌完成 整体时间：5-6个月左右 企业挂牌新三板的费用 收费项目 收费频率 收费标准 收取方 备案费 一次性 3万元 证券业协会 委托备案费 一次性 1万元 主办券商 推荐费 一次性 50万元以上 主办券商 审计费 一次性 不确定 会计师事务所 律师费 一次性 不确定 律师事务所 信息披露费 持续收费 5万元/年 信息公司 股份登记费 持续收费 1千元/年 结算公司 分红手续费 持续收费 （红股面值+现金股利）x0.035% 结算公司 名册登记费 持续收费 100元/年 结算公司 三所一券商（会计师事务所、律师事务所、资产评估事务所、主办券商），这四类机构费用打包合计150-180万元左右。 1、政府平台监管，有保障。 2、估值优势明显，成本低。 3、企业高速成长，收益快。 4、退出机制灵活，易选择。 5、绿色通道转板，高溢价。 普通投资者为什么要参与新三板？ 1、以互联网高科技经营发展的公司。 2、有上市公司背景或者有名人效应。 3、有政府背景的企业。 4、符合创新层标准的企业，符合越多越好。 5、与富豪企业合作的三板公司。 6、没有挂牌新三板就扭亏为盈的企业。 如何挑选优质的股权公司？ 股权投资的魅力 37万变3000万 540万变5000万 86万变1亿4000万 方法一：投资者可以委托证券公司的报价交易系统进行交易。 方法二：自行寻找买卖对手，达成转让协议。 新三板交易时间：周一至周五 09:15——11:30 13:00——15:00。转让时间内因故停市，转让时间不作顺延。遇法定节假日和全国股份转让系统公司公告的休市日，全国股份转让系统休市。 新三板交易规则： 1.申报数量：1000股或其整数倍 2.无涨跌幅限制 3.股份资金到账时间：T+1日（T日：买卖达成日）