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6.3——1.分析比较股票市场繁荣程度与宏观经济运行情况之间的关系，建立估计回归模型：
Yt=β1+β
式中， Yt表示股票价格指数；X
（1）利用Eviews做回归分析：
模型估计结果：Yt=-2123.864+0.784106
(324.8012) (0.041276)
t=(-6.538966) (18.99680)
R2=0.937643 F
（2）自相关的检验
图示检验法
从上图可以看出，大部分点都落在1，3象限，表明随机误差项ut
BG检验
由上图可知LM=TR2=26*0.772794=20.09265λ0.052=5.9915且P=0.0000α=0.05，表明存在自相关。通过LM检验的结果可知et-1与e
（3）修正自相关
广义差分法
在EViews命令栏中输入“ls e e(-1)”得到估计方程
et=
对原模型进行广义差分回归：
Yt-0.768816Yt-1=β1（1-0. 768816）+β2(
在Eviews中得到广义差分回归的输出结果：
模型估计结果：Yt*=-
(220.3997) (0.105251)
t=(-2.877429) (8.187054)
R2=0.744524， F=67.02786 DW=
式中，Yt*=Yt-0.779589Yt-1，X
对广义差分法做BG检验
由上图可知LM=TR2=8.9746λ0.052=5.9915且P=0.02282
由于使用了广义差分数据，样本容量减少了一个，为25 个。查5%显著水平的DW 统计表可知dL=1.288，dU=1.454,模型中DW=0.9024211.288=
使用科克伦-奥科特迭代法进行广义差分回归：
Yt=-2354.292+0.816288
(475.5444) (0.058753)
t=(-4.950729) (13.8938)
R2=0.986286， F=479.4716 DW=
在用BG对上述方程检验
根据BG 检验的回归结果可知，LM=TR2=24*0.037529=0.900697
其P 值为0.6374，表明该模型已消除自相关。最终模型结果为：
Yt=-2354.292+0.816288
结果说明，国内生产总值每增加10 亿美元，股票价格指数将会增加0.816288 点。
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