跨区域经营对城商业银行经营绩效和风险水平影响的实证研究-社科网.pdf

跨区域经营对城市商业银行经营绩效和风险水平影响的实证研 究 赵伟，黄巍 （湖南大学，湖南、长沙，410006） 摘要：本文基于手动收集79 家城商行自2008 年至2016 年所形成的非平衡面板数据，主要研究城商行在进 行跨区域经营时，是否会对银行自身的经营绩效和风险水平产生影响。在总结国内外有关商业银行跨区域 经营的基础之上，有针对性的提出假设检验，构造能够全方面反映跨区域经营程度的代理变量——经距离 调整的机构分散指数，来衡量样本银行在样本时间内的跨区域经营程度，并建立与之对应能够检验研究假 设的多元统计回归模型。研究发现：与国内外的研究结果相一致，跨区域经营在某种程度上可通过规模经 济来实现自身经营绩效的提升，此外跨区域经营亦可有效地分散投资风险，避免区域经济波动的风险，有 利于降低城市商业银行的风险水平。经过理论和实证分析后，为促进城商行更加规范的有序发展，从城商 行自身和监管当局两个角度出发分别提出相应的意见和建议。 关键词：城商行；跨区域经营；经营绩效；风险水平 中图分类号：F832.35 文献标识码：B 1. 绪论 在我国，商业银行作为间接资本市场的代表，历经职能转变后的数十年发展，业已形成 按照规模和层次划分的三层银行业梯队。以工农中建交为第一梯队的五大国有商业银行，基 本涵盖了国家战略发展的关键领域；以招商、兴业、浦发等为代表的 12 家股份制商业银行 位列第二梯队，由于其商业性资本金来源及其先进的管理经验，机构和业务逐渐拓展，形成 对五大国有商业银行业的有益补充；城市商业银行（下文均称“城商行”）前身为城市信用 社，为处置长期以来诚信社所积累的大量不良资产，灵活补充资金，化解由其可能引发地方 性质的区域性金融风险，国务院在 1995 年将诚信社改组为城市商业银行，因其有较为灵活 的运作机制和独特的地方性优势，能够得到当地政府在资金和政策上的有力支持，随着不断 的改革与转型，城商行迅速成为银行业体系中的活跃力量，并与农商行组成我国银行业体系 中的第三梯队。 作为中小银行的代表者，城商行分属区域性型银行，发展理念在成立之初被定义于“服 务当地居民、服务当地中小企业、服务当地经济建设”，其业务主要分布在当地，具有明显 的区域性和限定性，而五大国有商业银行和12 家股份制银行分属全国性银行，其机构和业 务不受区域条件的限制，网点更是遍布全国各地。随着银行业的进一步发展以及监管当局的 政策开放，城商行仅在原区域范围内经营的局限性被打破，银监会 （现更名为银保监会）于 2004 年 11 月份颁布了《城市商业银行监管与发展纲要》，开始从政策层面上允许部分治理 结构完善、资金规模雄厚、业务良好的城商行实施跨区域经营。此后不久，上海银行于2006 年4 月在宁波市成立第一家异地分行即上海银行宁波分行，是为城商行真正意义上的第一家 跨区域分行，城商行跨区域并由正式展开，此外，当年的《城市商业银行异地分支机构管理 办法》对跨区域经营方式进行明确的划分，即通过省内跨区域和省外跨区域的方式来建立异 地分支机构，至此跨区域的方式得到监管当局的正式批准。银监会于2009 年4 月正式下发 《关于中小商业银行分支机构市场准入政策的调整意见（试行）》，该意见从各项数量监管指 标上进一步放宽城商行在开展跨区域经营时的市场准入政策，意味着其自身的跨区域经营得 到监管当局的正式许可，至此跨区域经营方兴未艾。 2.文献综述 - 1 - Saunders(1994)研究发现，在技术不变的条件下，商业银行可实现理论意义上的“规模 经济”。Rafael(1997)等人发现在放松对商业银行跨州经营的限制后，能够增加单一州的银 行业之间的竞争，促使商业银行以跨州经营的方式实现银行效率的提高，继而增加收益。 Illueca Pastor(2009)等使用1992-2004 年西班牙储蓄银行相关数据研究发现，通过异地 分支机构扩建实现的地域扩张使储蓄银行获得更高的生产力效率，发挥自身的规模经济。从 上述的国外研究文献中可以看