IPO律师工作基本手册.pptVIP

（三）本次发行上市的实质条件 20、发行人的公司章程中已明确对外担保的审批权限和审议程序，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形 21、发行人有严格的资金管理制度，不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情形 第三部分 撰写法律意见书应注意的问题 （四）发行人的设立 1、规定须说明的事项： （1）发行人设立的程序、资格、条件、方式等是否符合当时法律、法规和规范性文件的规定，并得到有权部门的批准 （2）发行人设立过程中所签定的改制重组合同是否符合有关法律、法规和规范性文件的规定，是否因此引致发行人设立行为存在潜在纠纷 （3）发行人设立过程中有关资产评估、验资等是否履行了必要程序，是否符合当时法律、法规和规范性文件的规定 （4）发行人创立大会的程序及所议事项是否符合法律、法规和规范性文件的规定 第三部分 撰写法律意见书应注意的问题 （四）发行人的设立 2、如存在发行时不规范事项的处理： （1）发行人设立时批准部门的权限不够 （2）发行设立时出资不规范，出资有缺额或以不适宜资产出资的 （3）发行人设立过程中有关资产评估、验资等未聘请具有证券从业资格的评估事务所、会计事务所的 （4）发行人设立过程中所签定的改制重组合同有可能引致发行人设立行为存在潜在纠纷的 第三部分 撰写法律意见书应注意的问题 （五）发行人的独立性 1、发行人业务是否独立于股东单位及其他关联方 2、发行人的资产是否独立完整 3、如发行人属于生产经营企业，是否具有独立完整的供应、生产、销售系统 4、发行人的人员是否独立 5、发行人的机构是否独立 6、发行人的财务是否独立 7、概括说明发行人是否具有面向市场自主经营的能力 第三部分 撰写法律意见书应注意的问题 （六）发起人和股东（追溯至发行人的实际控制人） 1、规定须说明的事项： （1）发起人或股东是否依法存续，是否具有法律、法规和规范性文件规定担任发起人或进行出资的资格 （2）发行人的发起人或股东人数、住所、出资比例是否符合有关法律、法规和规范性文件的规定 （3）发起人已投入发行人的资产的产权关系是否清晰，将上述资产投入发行人是否存在法律障碍 第三部分 撰写法律意见书应注意的问题 （六）发起人和股东（追溯至发行人的实际控制人） 1、规定须说明的事项： （4）若发起人将其全资附属企业或其他企业先注销再以其资产折价入股，应说明发起人是否已通过履行必要的法律程序取得了上述资产的所有权，是否已征得相关债权人同意，对其原有债务的处置是否合法、合规、真实、有效 （5）若发起人以在其他企业中的权益折价入股，是否已征得该企业其他出资人的同意，并已履行了相应的法律程序 （6）发起人投入发行人的资产或权利的权属证书是否已由发起人转移给发行人，是否存在法律障碍或风险 第三部分 撰写法律意见书应注意的问题 （六）发起人和股东（追溯至发行人的实际控制人） 2、若干问题的处理 （1）《发起人协议》的签署人与设立时的股东名义不一致 （2）发起人投入资产或权利的权属证书未及时转移给发行人。 （3）2006年《公司法》修改前，以发起人以债权转股权作为出资的 （4）发起人以划拨土地作为出资的 （5）多出资返还的情况 （6）股份有限公司前身有限责任公司设立时，股东以非货币资产作为出资而未评估的 第三部分 撰写法律意见书应注意的问题 （七）发行人的股本及演变 1、规定须说明的事项： （1）发行人设立时的股权设置、股本结构是否合法有效，产权界定和确认是否存在纠纷及风险 （2）发行人历次股权变动是否合法、合规、真实、有效 （3）发起人所持股份是否存在质押，如存在，说明质押的合法性及可能引致的风险 第三部分 撰写法律意见书应注意的问题 （七）发行人的股本及演变 2、若干问题的处理 （1）近三年内，发起人或股东将持有发行人的股份转让的 （2）国家经济贸易委员会批准实施资产管理公司债转股的 （3）股份公司设立后对董事、高级管理人员、核心技术人员、中层干部、控股子公司的高级管理人员等定向增发的 （4）不符合《公司法》关于公司发起人所持股份转让的限售规定而转让股份的 （5）职工持股的处理 第三部分 撰写法律意见书应注意的问题 （八）发行人的业务 1、发行人的经营范围和经营方式是否符合有关法律、法规和规范性文件的规定 2、发行人是否在中国大陆以外经营，如存在，应说明其经营的合法、合规、真实、有效 3、发行人的业务是否变更过，如变更过，应说明具体情况及其可能存在的法律问题 4、发行人主营业务是否突出 5、发行人是否存在持续经营的法律障碍 第三部分 撰写法律意见书应注意的问题 （九）关联交易及同业竞争 1、规定须说明的事项： （1）发行人是否存在持