投行IPO业务流程介绍券商内部培训资料.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 1 首次公开发行（IPO）是什么 2 首次公开发行（IPO）的主要模式 3 首次公开发行（IPO）的主要工作流程 4 首次公开发行（IPO）法律框架简述 一、首次公开发行（IPO）简要介绍 IPO是initial public offerings的英文缩写，即首次公开发行股票，或者说新股上市，是指企业通过证券交易所首次公开向投资者发行股票,以期募集用于企业发展资金的过程。 对于企业来说，IPO是进入资本市场的关键步骤。由于对于企业来说改制重组、发行上市都是第一次，经验不足，需要财务顾问、主承销商发挥更大的引导作用。 IPO工作多，耗时长，反映了投行的综合实力。IPO业务的数量和规模对投行市场声誉影响很大，并为其他业务带来机会。 1、 首次公开发行（IPO）是什么 向中国境内投资者发行，以人民币购买，在上海或深圳交易所上市交易。 A股 中国联通、中国石化、招商银行、宝钢股份 向中国境内、外投资者发行，以人民币标明面额、以美元或港币购买，在上海或深圳交易所上市交易。 B股 深圳万科、无锡小天鹅 公司在中国境内注册成立，在香港联交所上市并以港元认购及交易。 H股 中国电信、中国石油、中国石化、中国铝业、中国建行、交通银行 在境外注册、但主要业务在国内并由中央政府或地方政府控股的公司，在香港联交