各学级学生数量持续减少参与补课学生数量却持续增加.PDF

各学级学生数量持续减少 Contact: mark.wei.shi@ 1) 随着晚婚少子化影响，各学级学生总数持续减少。 2) 高学级学生总数的减少对应低学级有明显的时间滞后。 参与补课学生数量却持续增加 経済産業省特定サービス産業動態統計調査 参与补课学生占整体学生比例持续上升 1) 补课学生比例的峰值在1993年，有当时经济景气和大学进学率较低的原因。 2) 2002年开始日本的“素质教育”改革后，家长担心孩子学习能力下降而增加校外补课。 1) 随着学年级（截至到初三）的增加，参与补课的学生比率上升。 2) 家庭教师的比例在各个学年都比较低。 课后补课支出每人平均额持续攀升 1) 估算小学和中学学生补课支出分别占平均一人收入的4%和6%。 2) 用于推算中国主要大城市的支出金额。 结构：课后辅导费用占人均教育费比例及平均课后补课绝对支出 1) 初中学人均支出最高，并历年持续攀升。 2) 原因在于进入高中阶段为升学补习所支出费用计入“预备校”类别。 3) 整体而言，随着学级升高，人均支出增加，并逐年增加。 背景：教育费占可支配收入的比例持续上升 1) 教育公共开支削减和课时减少，中小学校无力保证对个性化学习提供足够支持。 2) 考试压力和社会竞争。 3) 家长对子女拥有高成就寄予厚望，希望孩子得到比同龄人更多的教育。 市场非常分散存在大量中小补课公司 金字塔分布非常明显 1) 上规模企业非常少，虽然企业数目众多，前5大企业仍占22%~23%市场份额。 2) 97.7%的企业只有30名以下的员工。 3) 由于门槛较低，每年有大量的新企业和退出者。 4) 新进入者对市场领先者够不成实质冲击，主要是新的小企业取代原有的小企业。 讲师大量采用非常勤以节约成本 1) 就业难、收入下降的环境中，大量接受过高等教育的人可以并愿意非常勤/兼职工作。 2) 充足的劳动力供给导致企业愿意使用非常勤讲师以节约成本(COGS)。 経済産業省特定サービス産業動態統計調査 大东京地区学生数目占全国比例持续上升 1) 在大东京区域的行业内竞争最为激烈。 2) 学生向经济发达的大都市集中的趋势在中国也存在。 中国城市学生占学生总数比例 1) 小学和初中比例上升在于城市化和流动人口携带子女就地入学。 2) 但流动人口特别是农民工子女入学当地高中困难，同时由于城市出生率下降。 3) 中国的教育资源和好学校仍然集中在大城市，是补习行业的决定性市场。 中国教育部 越是好学校的学生越可能进行补习 1) 好学校学生普遍对学业更加重视，竞争更激烈，家庭收入更高。 数学和英语是课程关键，中国学生英语开始时间更早 小班教学的市场持续成长，比例约在整个市场1/3强 1) 日本补习企业今年不断加大对小班教学投入，因为市场相对不断扩大。 日本上市企业整体的GPM、OPM、NPM的历年变化 Bloomberg、企业年报 日本企业 1) 将前10大上市企业和最大1家未上市企业进行比较评价，按长期销售增长，长期平均利 润率进行排名1~8，然后对比前2家与后2家的发展经营策略。 FY 2010 LT Sales LT Average LT Average LT Average Yen MN Ranking Sales CAGR GPM OPM NPM 明光 1 12,855.0 11.2% 41.24% 22.70% 12.35% リソー 2 18,751.8 11.1% 35.88% 12.82% 5.99% 早稲田 3 16,334.1 12.5% 26.37% 6.04% 2.89% 東京個別 3 13,732.4 6.8% 39.19% 11.43% 5.98% ナガセ 4 36,509.4 6.4% 31.58% 8.95% 2.59% ウィザス 4 14,947.4 4.