网络金融探究资料精.pdfVIP

静观花木网 所谓网络金融，又称电子金融(e-finance)，是指在国际互联网(Internet) 上实现的金融活动，包括网络金融机构、网络金融交易、网络金融市 场和网络金融监管等方面。它不同于传统的以物理形态存在的金融活 动，是存在于电子空间中的金融活动，其存在形态是虚拟化的、运行 方式是网络化的。它是信息技术特别是互联网技术飞速发展的产物， 是适应电子商务(e- commerce)发展需要而产生的网络时代的金融运 行模式。 1999 年是中国电子商务大发展的一年，同时也是网络金融大发 展的一年。这种快速的发展势头预示着中国金融业务将经历一场历史 性的变革：网络革命。 一、发展网络金融的必然性 网络金融的发展有其必然性，即网络金融的发展是网络经济和电 子商务发展的内在规律所决定的，可以从以下三方面加以分析： (一)在电子商务体系中网络金融是必不可少的一环。完整的电子 商务活动一般包括商务信息、资金支付和商品配送三个阶段，表现为 信息流、物流和资金流三个方面。银行能够在网上提供电子支付服务 是电子商务中最关键要素和最高层次，起着联结买卖双方纽带的作 静观花木网 立足重庆，辐射全国的花木信息与电子商务的综合交流平台 无限商机尽在静 观花木网 提供花木，苗木，银杏等供应求购商机 银杏树 静观花木网 用。可见，网络金融将是未来金融业的主要运行模式。这种转变是必 然的，因为电子商务开创了一个新的经济环境，这种新的环境需要金 融业的积极参与才能很好地发展，同时金融业只有适应这一环境的变 化才能获得在未来电子化社会中生存和发展的机会。 (二) 电子商务的发展改变了金融市场的竞争格局，从而促使金融 业走向网络化。电子商务使网上交易摆脱了时间和空间的限制，信息 获得的成本比传统商务运行方式大大降低，表现在金融市场上就是直 接融资的活动比以前大大增加，金融的资金中介作用被削弱，出现了 脱媒现象。电子商务的出现动摇了传统金融行为在价值链中的地位， 使传统金融机构失去了在市场竞争中所具有的信息优势。 (三)降低成本：网络金融的巨大吸引力。建立起一个金融网站， 可以做到每天应对数以万计的用户查询和交易业务而不降低服务质 量，同时使交易成本大大降低。Booz Allen Hamiltor 估计银行处理 一笔交易的费用，虚拟形态的网络银行的成本比物理形态的分行的成 本低 100 多倍。电子商务的发展使金融机构大大降低了经营成本，提 高了经营效率，这是网络金融得以出现并迅速发展的最主要原因。 二、网络金融的特征 在美国，网络金融是二十世纪的最后五年才开始出现和发展的新 静观花木网 立足重庆，辐射全国的花木信息与电子商务的综合交流平台 无限商机尽在静 观花木网 提供花木，苗木，银杏等供应求购商机 银杏树 静观花木网 事物，对它的认识还处于初级阶段，只有市场发展推动下的商业实践 和探索。但从过去其飞速发展的五、六年的过程来看，基本可以得出 网络金融的一些主要特征： (一)业务创新 网络金融以客户为中心的性质决定了它的创新性特征。为了满足 客户的需求，扩大市场份额和增强竞争实力，网络金融必须进行业务 创新。这种创新在金融的各个领域都在发生，比如在信贷业务领域， 银行利用互联网上搜索引擎(Search Engine)软件，为客户提供适合其 个人需要的消费信贷、房屋抵押信贷、信用卡信贷、汽车消费信贷服 务；在支付业务项域，新出现的电子帐单呈递支付业务 (EBPP ， Electronic Bill Presentment Payment)通过整合信息系统来管理各式 账单(保险单据、账单、抵押单据、信用卡单据等) 。在资本市场上， 电子通讯网络(ECNs ， Electronic Communication Networks)为市场参 与提供了一个可通过计算机网络直接交换信息和进行金融交易的平 台，有了ECNs ，买方和卖方可以通过计算机相互通讯来寻找交