边际约束跟成本新新结构变动下的农村金融改革跟发展.pdfVIP

《管理世界》月刊 ( ) 年第 期 2007 3 边际约束及成本结构变动下的 农村金融改革与发展* □陈 鹏 孙 涌 摘要:边际收益与边际成本配比关系是衡量市场竞争程度的准则。因而,农村金融服务边际 成本水平是衡量农村金融市场发展水平和市场化竞争程度的重要标准,也是监管当局基于适度 竞争原则制定准入条件的重要依据。本研究围绕这一主题,构建相关农村金融服务成本测算模 型,以目前贵州农村金融机构的金融服务成本为研究对象,分别得出了不同类型农村金融机构 的单位贷款和存款的服务成本,并进一步分析了成本结构变动与影响的重要因素。以研究结论 为基础,提出了农村金融市场化改革的相关政策建议。 关键词:农村金融 金融服务成本 作业成本 加权平均贷款利率 盈亏平衡点 推动农村金融的市场化发展已经成为必然要求,这也给金融监管当局提出了新的重大课 题,即,农村金融市场应竞争到什么程度?其预期衡量标准是什么?农村金融机构在市场化竞争 中,如果没有财政补贴,能否实现可持续发展?边际收益与边际成本的匹配程度是衡量市场竞争 水平的有效标准,为此,准确测算农村金融服务成本对于决策当局把握农村金融市场的开放进 程,有序推动农村金融市场竞争、有效促进农村金融机构改善经营管理、监督农村金融机构提高 可持续发展能力等方面都将提供有力的决策依据。 一、研究思路与模型构建 (一)研究的基本思路 测量农村金融服务成本有几种思路,一是采用金融服务业务笔数作为基准,测出单笔农村 金融服务的成本;二是以商业银行内部风险定价模型为基础,根据RAROC的基本思想和商业 银行内部资金转移定价模型,可以测算出农村金融服务的成本;三是以农村金融机构现有的财 务报表为基础,把金融机构运营的成本按照业务单元进行分担。第一种思路测量出的单笔业务 成本很难有参考对象进行比较,而且在农村金融市场主要以存贷款业务为主,而存贷款业务的 金额是影响成本的重要因素,因而容易使单笔业务成本的测度失去意义。第二种思路要求比较 高,特别是对农村金融机构的历史数据和业务单元的分划等要求较高,使得使用该方法测算农 村金融服务成本较为困难。第三种思路主要问题在于计算出的成本较为粗略,但较为可行。 ! 传统的产品成本分担方法是在期末将期内发生的全部成本费用 分配计入该生产部门的产 品中去。由于农村信用社的绝大部分业务是贷款业务和存款业务,采取传统成本分摊办法无法 清楚地界定贷款业务的成本和存款业务的成本,也很难考察农村金融服务成本的构成。除了农 信社外,农业银行和非政府组织( )小额信贷组织也在农村开展金融服务业务 分别测算农 NGO , 村金融的存贷款业务成本具有可参照性。不过这两种组织的农村金融服务业务特点与农信社有 一定的区别,农业银行因为集权化管理导致其在农村金融市场的贷款业务处于收缩趋势,分支 机构的储蓄功能突现,非政府小额信贷组织又只能开展贷款业务。另外,目前部分农村信用社存