解读美国萨班斯法案404条款及其立法启示..docVIP

2009年5月第13卷第3期 扬州大学学报(人文社会科学版 Journal of Y angzhou University (Humanities S ocial Sciences May 2009V ol 113N o 13 解读美国萨班斯法案404条款及其立法启示 施　　君 (南京理工大学人文与社会科学学院, 江苏南京210000 　　摘　要:为应对安然财务丑闻及随后的一系列上市公司财务欺诈事件所造成的美国股市危机, 重树投资者对美国股市的信心, 美国国会通过了萨班斯法案, 其中的404受争议, 但却开辟了美国对上市公司内部监管的先河, , 市场立法有着很好的启发。 关键词:萨班斯法案; ; 中图分类号:A :-7030(2009 03-0087-04 一、立法的背景及其目的 2001年12月, 曾经长期雄居世界500强前十位 治理、证券市场监管等方面作出了许多新的规定。 法案的第一句话开宗明义, 强调本法案就是为了“遵守证券法律以提高公司披露的准确性和可靠性, 从而保护投资者及其他目的”。按照萨班斯法案生效时的约定, 在美上市的大中型本土公司必须在2004年11月15日后结束的财政年度中遵守该法案, 其他一些中小型公司和非美国本土公司的遵守日期则约定在2005年7月15日。但考虑到法案要求的严格性及公司治理的复杂性,2005年3月, 经美国证券交易委员会(SEC 同意,