现金流量表财务分析探讨.docVIP

东北财经大学本科毕业论文 也谈现金流量表的财务分析 作 者 赵赛男 院 系 会计学院 专 业 会计学 年 级 99级 学 号 指导教师 梁爽副教授 答辩日期 2003.6.15 成 绩 90  内 容 摘 要 “现金流量”这个概念逐渐深入人心，其重要性也日益受人重视。为了进一步了解如何使用现金流量表，特选此题以作研究。 本文探讨的是如何利用现金流量表对企业的财务状况进行分析。随着我国经济改革的深化和现代企业制度的建立，资本市场逐步成长起来。因此，无论是企业的所有者，还是投资者都越来越关心企业的财务状况。财务管理在企业中的地位越来越高,除资产负债表和利润表的分析之外，现金流量表的分析为使用者提供了另一个评价角度。而且企业资产的内在价值就是其未来现金流量的现值,现金流量表能够提供企业当期现金的流入、流出及结余情况,所以利用现金流量表来分析企业财务状况,分析其收益质量，分析企业的财务弹性及流动性,可以正确评价企业当前及未来的偿债能力与支付能力,可以正确评价企业当期取得的利润的质量,为科学决策提供充分、有效的依据。笔者在本文中利用伊利集团的年度报表，结合结构分析和比率分析的方法，按照一般使用者的习惯对上述几方面进行归纳，论述现金流量表在企业财务状况分析中的重要作用。同时指出其中存在的不足，并提出几点个人的建议和看法。 本文共包括以下三个部分： 第一部分，阐述现金流量的重要作用； 第二部分，阐述关于现金流量表的财务分析； 第三部分，分析现有分析的不足并提出个人的一些看法； 第四部分，总结并陈述对现金流量财务分析的方法的展望。 笔者在分析中强调重视盈利质量的概念，这是分析的重点。还有就是要注意辨别非经常项目和经常经济事项对现金流量产生的影响。 关键词：现金流量　财务状况　经营活动现金流量 盈利质量  ABSTRACT We live in the 21st century, which is an information time and a new period for the developing economic. Along with the reform, which is more and more deeply, and the established contemporary company system, the capital market has been found step by step. So they paid more attention to the enterprise’s financial statement, whether the owner or the investor. The financial management is becoming more important. Besides the analysis of the balance sheet and the income statement, the analysis of the cash flow statement (CFS for short) provides a different view. And the core value of the firm’s assets is the present value of cash flow. Cash flow statement can make us know the cash flow in, cash flow out and the net cash of the enterprise. We can use it to correctly view the firm’s payment strength for the present and for future, view the earning quality, and view the financial elasticity and the current ability. We can get ample and valid evidence for correct decision. The author states the analysis methods in structure and in ratio and makes the example of Yili Company. In the th