系统估计培训课件.pptVIP

§19.3.6 迭代控制 对于WLS、SUR、WTSLS，3SLS，GMM估计法和非线性方程的系统，有附加的估计问题，包括估计GLS加权矩阵和系数向量，一般来说，选择EViews缺省项，但是若要更好地控制计算工作则需要花费时间来进行选择。这些选项决定了系数或加权矩阵的迭代方法。 1．迭代权数和系数选择（Iterate Weights and Coefs） （1）同步选项（Simultaneous），每次迭代都更新系数和加权矩阵，直到系数和加权矩阵都收敛，这是缺省选择。 （2）顺序选项（Sequential），反复执行上述（1）的缺省方法，直到系数和加权矩阵都收敛。 2．一次确定加权矩阵（Update weights once, then…） （3）迭代直到收敛选项（Iterate coefs to convergence），EViews使用无权矩阵（单位矩阵）进行一阶段估计。用OLS（或2LS，有工具变量的情况下）估计得到初始值，然后进行迭代直到系数收敛。如果模型是线性的，这个过程其实是一个OLS或2LS。一阶段迭代得到的残差用来形成一个加权矩阵，并保持不变。在过程的第二阶段，EViews使用估计的加权矩阵估计新的系数。如果模型是非线性的，EViews迭代系数估计直到收敛。 （4）系数的一次迭代选项（Update coefs once），在第一阶段做系数估计并构成加权矩阵的估计量。在第二阶段，EViews不迭代系数到收敛，只进行系数的一步迭代为止。 注意到上述四种估计方法都产生渐进估计结果。对于线性模型，因为系数的估计值的获得不需要迭代，前两种迭代方法是等价的，而后两种方法是等价的。 3．GMM-Cross Section中的 2SLS Estimates/GMM S.E 选项 这是一个并不十分有效的方法，但若存在异方差或异方差和残差相关同时存在时能估计有效的协方差和标准误差。在假定等权矩阵的情况下估计第一步参数。然后用估计值来计算有效的协方差矩阵，该矩阵考虑了异方差或同时存在的异方差和自相关。 4、 GMM-Time series（HAC）选项 如果选择这一方法对话框将会增加选项来说明加权矩阵： 新的选项出现在对话框的右下角。这些选项是为了控制能说明异方差和自相关的加权矩阵的计算。 1. 预消除相关性（Prewhitening）选项，在估计之前运行一个初步的VAR(1)从而“吸收” 矩条件中的相关性。 2. 核函数（Kernel Option）选项，计算加权矩阵时自协方差的权重由Kernel函数决定。 3. 带宽（Bandwidth selection）选项，自协方差的权重给定后，权重如何随着自协方差的滞后而变化由该选项决定。如果选择 Fixed 项，可以输入带宽值或输入 nw 从而使用 Newey 和 West 的固定带宽选择准则。EViews提供了两种自动的带宽选择方法：Andrews（安德鲁方法）和Variable-Newey-West方法。 5. Option选项 系统估计对话框中的Option选项允许选择一种估计算法，改变收敛规则或迭代的最大次数。 §19.3.7 估计结果 系统估计输出的结果包括系统参数估计值、标准差和每个系数的 t-统计值。而且，EViews提供残差的协方差矩阵的行列式的值，对于FIML估计法，还提供它的极大似然值。除此之外，EViews提供每个方程的简要的统计量，如R2统计值，回归标准差，Durbin-Wstson统计值，残差平方和等等。对每个方程都是按定义基于系统估计过程中的残差计算而来。我们也可以使用回归统计函数来获得这些结果，关于这些函数的使用请参见第11章。 §19.4 系统的应用 得到估计结果后，系统对象提供了检查结果的工具，依次进行参考和详细讨论。 §19.4.1 系统的查看（View） 以下查看与单方程的查看十分相似。 1、单击View/System Specification 显示系统说明窗口，也可以通过直接单击菜单中的Spec来显示。 2、单击Views/Estimation Output 显示系统的系数估计值和简明的统计量，也可以通过直接单击菜单中的Stats来显示。 3、单击Vie