钢材套期保值讲义.pptVIP

二、钢材期货定价模型 钢材期货价格=现货价格+资金成本 =3600+3600*5.31%*3/12 影响钢材价格变动的因素 经济形势 钢材行业是国民经济的重要基础产业，钢需求和全球经济形势密切相关。 供求关系 库存是体现供求关系的一个重要指标 进出口政策 生产成本 ：原材料铁矿石、焦炭和海运的价格 生产成本=1.6 吨铁精粉+0.5 吨焦炭+200 生铁费+500 钢坯费+200元轧材费 汇率 市场心理、人为炒作等其它因素 淡水河谷公司、必和必拓、力拓 钢材期货价格与现货价格的关系 钢材期货和大宗贸易电子盘的关系 相同点： 变相的期货交易 保证金交易等 不同点： 参与交易对象 交易时间 运作规范程度 LLDPE 案例分析 由于塑料价格下跌的影响，该企业在现货市场的库存原料亏损2800元，但由于在期货市场上对冲平仓获利2800元，用期货市场上的盈利完全弥补了现货市场上的亏损，起到了保值的效果，从而稳定了企业的生产利润。 通过套期保值操作，锁定预先的卖出价格15200元/吨。 某席位持仓情况