第四章现金流量表 .pptVIP

根据表4－10资料计算如下： 经营活动净收益＝净收益 － 非经营收益 ＝70 641.99－50 764.82＝19 877.17（万元） 经营活动应得现金＝经营活动净收益 + 非付现经营费用 ＝19 877.17 + 8 119.97＝27 997.14（万元） 现金营运指数＝0.9 该指标越接近1，收益质量越高，从上述计算可知：该公司每1元的经营活动现金收益，收回了0.9元。从现金流量表的补充资料中，发现由于应收账款的增加，使实际得到的经营现金大幅减少 2．盈利现金保障倍数 盈利现金保障倍数是经营活动现金净流量与净利润的比值，其计算公式为： 该指标反映了当期实现的净利润中有多少现金作保证（即经营活动的现金净流量与当期净利润的差异程度），可以说明净利润的风险和质量。这一比率越高越好。若比率过低，则说明企业账面利润虽高，但实际经营活动的现金流入不充足，要防止企业有操纵账面利润的可能，要格外谨慎地判断企业的经营成果 例4－8：根据ABC公司2007年与2006年利润表及现金流量表提供的资料，该公司净利润2007年为70 641.99万元，2006年为68 448.05万元；经营现金净流量2007年为25 317.48万元，2006年为27 651.60万元。ABC公司盈利现金保障倍数计算如下 从以上计算结果可以看出，该公司2007年盈余现金保障倍数比2006年降低，这是因为