建议将上巿法团披露股价敏感资料的若干规定.pdfVIP

CB(1)1802/09-10(01) 建議將上巿法團 披露股價敏感資料的若干規定 納入法例 財經事務及庫務局 向立法會財經事務委員會簡報 2010年5月3日 1 目標 培育上巿公司的持續披露文化 提升巿場透明度和質素 鞏固香港作為國際金融中心及首選集資 中心的地位 2 1 股價敏感資料  「內幕消息」–借用打擊內幕交易制度 中的「有關消息」概念(自1990年起沿用 至今) 股價敏感資料會相等於現時被禁止利用 作內幕交易的資料 與英國等歐盟國家採用的方式一致 3 披露要求 上市公司須在知悉任何內幕消息後，在 切實可行的範圍內，盡快向公眾披露該 消息 董事和參與管理的高級人員須不時採取 合理措施，以確保合規 4 2 披露要求 如上市公司沒有遵從披露要求 ，便屬違 法 如果有關上巿公司違反披露要求；及 違法事件是由個別董事或高級人員的蓄 意、罔顧後果或疏忽的作為所導致 則個別董事或高級人員便可能違法 5 安全港 (A) 當披露有關資料會違反香港法庭所作出的 命令或其他香港法例的任何條文 (B) 當有關資料涉及即將進行的磋商或未完成 的建議，而過早披露有關資料會影響磋商 或建議的結果 (C) 當有關資料屬商業秘密 (D) 當政府外匯基金或境外中央銀行向已上巿 的銀行提供流動資金支援 6 3 安全港 建議賦權證券及期貨事務監察委員會 (證監會)在《證券及期貨條例》下訂 立規則，以訂明其他安全港 7 謠傳 不會規定上市公司回應純粹謠傳 除非有外泄 8 4 證監會頒布指引 為方便合規，證監會將就何謂「內幕消 息」和安全港何時適用，頒布指引 上巿公司可就如何應用披露條文向證監 會諮詢 9 民事制裁  巿場失當行為審裁處可- (1) 向上巿公司及/或董事施加最高800萬元的 規管性罰款 (2) 取消董事或高級人員參與上巿公司管理事 務的資格，為期最多五年 (3) 向董事或高級人員發出「冷淡對待」令， 為期最多五年 (4) 向上巿公司、董事或高級人員發出「