定向增发流程-百度文库.pptxVIP

定向增发流程 2016年3月 目 录 一、政策指导 二、定向增发流程 一、政策指导 　《上市公司证券发行管理办法》 2006年5月6日 定向增发是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。 非公开发行股票的特定对象应当符合下列规定： 1. 特定对象符合股东大会决议规定的条件； 2. 发行对象不超过十名。 发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准。 一、政策指导 上市公司非公开发行股票，应当符合下列规定： 1. 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的90%； 2. 本次发行的股份自发行结束之日起，十二个月内不得转让； 控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，三十六个月内不得转让； 3. 募集资金使用符合下述规定； 4. 本次发行将导致上市公司控制权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。 上市公司募集资金的数额和使用应当符合下列规定： 1. 募集资金数额不超过项目需要量； 2. 募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法