公司治理视角下中小企业会计信息质量的提升-精选文档.docVIP

公司治理视角下中小企业会计信息质量的提升 　　小企业是我国国民经济和社会发展的重要力量，然而会计信息质量不高一直是困扰中小企业快速发展的主要问题之一。研究发现，中小企业公司治理缺陷是我国中小企业会计信息质量不高的真正根源，把握中小企业公司治理特征及存在的问题，寻求完善公司治理对策以提升会计信息质量是根本途径。 　　一、公司治理与会计信息质量的关系 　　公司治理是会计信息系统的重要环境因素，公司治理是否完善，将会对会计信息质量产生影响。自20世纪90年代起会计学者开始关注公司治理问题以来，国内外众多学者对公司治理与会计信息之间的关系进行了大量的研究，研究方法包括理论分析和实证检验。 　　（一）理论上，公司治理与会计信息质量相互影响、相互依存 　　根据契约理论，公司治理是协调股东和其他利益相关者相互之间关系的一种制度，涉及指挥、控制、激励等方面的活动内容，包括内部治理结构（股东大会、董事会、监事会和经理层）与外部治理机制（市场、法律和政府）。公司治理是会计信息系统运行的制度环境，完善和有效的公司治理能够为高质量的会计信息提供保障。同时，会计信息质量的高低影响会计职能的发挥，高质量的会计信息在一定程度上能减少治理主体的信息不对称，帮助各利益相关者对公司进行更好的监管，促进公司治理结构的完善。从外部治理来看，竞争市场的有序进行，经营活动的有效监督依赖于高质量的信息披露；从内部治理来看，高质量的会计信息是对管理层和员工进行监督和评价，投资者对经营者履行契约情况的判断，并设计和实施有效的激励机制的依据。 　　（二）实证上，公司治理众多因素与会计信息质量显著相关 　　国内外学者对公司治理与会计信息之间的关系进行了广泛研究，将股权结构、董事会特征、管理报酬机制等治理机制分别与会计信息质量的不同量度（盈余管理、财务报告舞弊、信息披露的全面性、及时性和价值性、审计质量）进行检验。尽管研究的结论并不完全一致， 但大都能够支持公司治理对会计信息具有影响，从而为完善公司治理、提高会计信息质量提供了实证支持。 　　二、我国中小企业公司治理存在的问题 　　与上市公司和大型企业相比，中小企业在规模、组织形式和产权关系等方面存在明显差异。统计数据显示（见表1），我国工业经济中不同所有制中小企业呈现两个特点：一是私营企业（以个体户为主）的数量、销售产值、资产规模、主营业务收入、利润总额和税金总额等指标几乎占据半壁江山，可见其重要性，但其不是真正意义上的企业或公司；二是股份公司各指标比重较低，我国中小企业组织形式以有限责任公司为主。 　　有限责任公司具有人合性和封闭性、适合中小企业等特征，因此治理上表现为所有权与经营权分离不明显、管理上的合伙化等。而目前我国公司法对于有限责任公司在治理方式、股东权利上的规定与XX公司大致相似。在我国特定的社会经济条件下，以有限责任公司形式为主的中小企业在实践中治理结构并不完善，中小企业公司治理结构缺陷是我国中小企业会计信息质量不高的真正根源。 　　（一）股权高度集中，侵害小股东利益 　　股权结构是公司治理结构的基础，股权结构不同决定了公司治理结构的内部利益主体制衡机制的差异。由于我国资本市场直接融资门槛较高以及法律制度的不健全，有限责任公司形式的中小企业股东人数普遍偏少，股权分散程度低。大多数公司的前五大股东绝对控制公司股权，股权高度集中使得中小股东的利益最大化与企业利益最大化并不完全一致，大股东侵害小股东的利益成为可能。在这种利益驱动下，大股东占用资金或利用“掏空”行为等方式损害其他少数股东的利益。虽然《公司法》对中小股东权益的保护有比较完善的保护机制，包括公司经营状况知情权、所持股份转让权、异议股东的股权回购请求权等，但对中小股东知情权的限制较多，难以实现，中小股东的监督作用受限。加之中小企业会计人员独立性较弱，在单位负责人的授意和诱导下，会计信息的违规性失真较为普遍。 　　（二）内部治理结构家族化，管理缺乏强制性和规范性 　　公司内部治理结构是股东会、董事会、监事会、管理层等的正式制度安排。在我国特定的内外部环境下，一方面，中小企业形成了三会合一、三权合一的模式。该模式中，经理层对董事会、董事会对股东大会负责其实质就是对自己负责，对董事会和经理人的监督和激励成为了相互监督、相互约束、相互惩罚的组织内部制衡机制。另一方面，我国中小企业多为家族企业，表现为董事、家族成员、所有者三位一体。这种结合下的中小企业内部治理结构由于信息不对称所产生的代理成本比较低，在企业发展初期具有一定优势，但随着企业规模的扩大，缺陷也不断显现：投资者即管理者缺乏内控与财务方面相关的管理常识。经营决策注重业务领域，不太重视会计报表信息的作用，这种需求的不足和不重视导致会计信息相关性较差；实行“家长式”管理，具有较强的经验性、随