恒源煤电财务分析报告.doc

PAGE PAGE 2 目 录 TOC \o 1-2 \h \z \u 一、企业概况 2 二、财务报表初步分析结论 2 （一）资产负债表的初步分析 2 （二）股东权益的分析 3 （三）利润表的初步分析 3 （四）现金流量表的初步分析 4 三、偿债能力分析 4 （一）短期偿债能力分析 4 （二）长期偿债能力分析 4 四、盈利能力分析 4 五、营运能力分析 4 六、投资报酬指标 4 七、现金流量比率分析 4 （一）现金流动性 4 （二）获取现金能力 4 （三）营运指数 4 八、杜邦分析 4 九、财务综合评价及改进建议 4 （一）综合评价 4 （二）存在的问题 4 （三）改进建议 4 参考文献： 4 附表1：恒源煤电(600971)资产负债表 4 附表2：恒源煤电(600971)利润表 4 附表3：恒源煤电(600971)现金流量表 4 附表4：恒源煤电(600971)资产负债表结构 4 附表5：恒源煤电(600971)资产负债表2012-2013年趋势分析表 4 附表6：恒源煤电(600971)资产负债表2013-2014趋势分析表 4 附表7：恒源煤电(600971)流动资产各项目百分比分析表 4 附表8：恒源煤电(600971)2013-2014年利润表-水平分析数据表 4 附表9：恒源煤电(600971)2012-2013年利润表-水平分析数据表 4 附表10：恒源煤电(600971)2013-2014利润表的垂直分析数据表 4 附表11：恒源煤电(600971)2012－2014年现金流量表的指数分析表 4 附表12：2013年度煤炭开采和洗选业上市公司行业综合能力指标平均值 4 附表13：2014年度煤炭开采和洗选业上市公司行业综合能力指标平均值 4 恒源煤电(600971)计算文稿 4 恒源煤电股份有限公司财务报表分析 黔西南州电大会计本科 王应彩 摘要：财务分析是以会计核算和报告资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在的有关筹资活动、投资活动、经营活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和成长能力状况等进行分析与评价，为企业的投资者、债权者、经营着及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来、做出正确决策提供准确信息或依据。对恒源煤电近三年财务报表进行分析，可以帮助该企业的投资者、经营者以及其他利益相关者更好的了解恒源煤电的财务现状以及经营成果，及时发现现有及潜在的财务问题并采取相应的措施。以便帮助管理者更好的制定决策。 关键词：财务报表分析；财务报表；上市公司；恒源煤电 一、企业概况 安徽恒源煤电股份有限公司(以下简称公司)由安徽省皖北煤电集团有限责任公司作为主发起人联合安徽省燃料总公司、合肥四方化工集团有限责任公司、合肥开元精密工程有限责任公司、深圳高斯达实业有限公司共同发起设立。安徽恒源煤电股份有限公司于2000年12月29日,经安徽省体改委皖体改函[2000]100号文批准成立并取得安徽省人民政府颁发的皖府股字[2000]第50号的批准证书和注册号为3400001300196的企业法人营业执照。公司于2004年8月17日在上海证券交易所上市交易。该公司经营项目：煤炭开采、洗选、销售。煤矸石加工、销售。铁路运输、公路运输（限分公司经营）。一般经营项目：煤炭技术开发。机械设备及配件、建筑材料、五金交电、通讯器材、日用百货、化工产品销售。机械设备租赁；矿用设备和配件的制造、维修、销售；本系统内的土地复垦，道路、堤坎修复，土石方工程；本系统内的线路、管道安装服务。进出口业务（国家法律、法规禁止的除外）。 公司主营的是煤炭开采、洗选加工、销售业务，主采矿区（淮北）为国家13大煤炭基地之一，交通运输基础完善，与其他省市煤企相比，更为贴近长三角地区。截至2014年末，公司资产总额1381380.00万元，负债总额681929.00万元，少数股东权益18709.10万元，所有者权益699446.00万元；2014年度公司实现营业收入644466.00万元，利润总额3454.51万元，扣除所得税454.41万元和少数股东损益1442.82万元，公司净利润1557.28万元。 二、财务报表初步分析结论 （一）资产负债表的初步分析 资产负债表规模：总资产：2012年为1345330.00万元，2013年为1336610.00万元，2014年为1381380.00万元，2012年比上年增加8.18%，2013年比上年减少0.65%，2014年比上年增加3.35%。 流动资产：2012年为346669.00万元，2013年