所有者权益变动表的解读与分析.pptVIP

【案例分析目标】 了解上市公司财务造假的原因和手段 了解公司上市财务造假各相关主体应承担的责任 掌握所有者权益构成及分析方法 重点掌握资本结构的内涵及分析方法 了解资本市场对中小投资者的保护机制 管理问题描述——万福生科财务造假事件爆发及进展（2013.5.22） 管理问题描述——万福生科财务造假事件爆发及进展（2013.10.23） 【参考资料】 附表一、万福生科2011年年末股东持股情况 附表二、万福生科2012年中报更正情况 附表三、万福生科2008-2012年度资产负债表 附表四、万福生科2008-2012年度利润表 附表五、万福生科（湖南）农业开发股份有限公司2008-2012年度现金流量表 【时间分配】 （1）课后自行阅读资料（2小时） （2）小组讨论并提交分析报告（2小时） （3）课堂小组代表发言、进一步讨论（0.5小时） （4）课堂讨论总结（0.25小时） 【案例分析】 万福生科创业板造假上市第一案 【案例概要】  万福生科(300268)（湖南）农业开发股份公司于2011年9月在创业板上市，该公司在2013年年初曝出了财务造假丑闻，受到深圳证券交易所的两次公开谴责，在业界形成重大影响。万福生科是创业板第一家曝出财务造假的公司，目前我国创业板处于起步和发展阶段，资本市场对其赋予较高的期望。本案例通过对万福生科财务造假行为的介绍，引导学员分析其财务造假原因及手段，分析该公司财务造假行为对中小投资者的影响，从而引导学院重视公司财务信息披露及财务报表分析，成为理性的信息使用者和分析者。 相关背景介绍——万福生科所处行业及经营范围 行业：粮食加工 主营业务：稻米精深加工系列产品的研发、生产和销售。 经营范围：生产、销售高麦芽糖浆、麦芽糊精、淀粉、淀粉糖(葡萄糖、饴糖、异构化糖)、糖果、饼干、豆奶粉、大米蛋白粉、油脂、食用植物油;收购、仓储、销售粮食；加工、销售大米、饲料;生产销售稻壳活性炭、硅酸钠、油脂,畜牧养殖加工。 相关背景介绍——万福生科历史沿革 万福生科成立于2003年。公司前身南省桃源县湘鲁万福有限责任公司。 2006年3月，公司更名为湖南湘鲁万福农业开发有限公司。 2009年，经公司股东会审议通过，以经审计的截至2009年9月30日的净资产值1.5亿元为基础，折为5,000万股，整体变更设立万福生科。 2011年9月27日在创业板上市，发行上市后注册资本由5,000万元变更为人民币6,700万元，每股股价25元。 2012年6月12日向全体股东每10股派发现金股利3元人民币（含税），同时进行资本公积金转增股本，每10股转增10股。 相关背景介绍——万福生科实际控制人情况 截至2011年12月31日，两自然人龚永福和其妻子杨荣华分别直接持有公司29.99%和29.99%的股权，并列公司第一大股东，两人为公司的共同实际控制人。 管理问题描述——万福生科财务造假事件爆发及进展 “作为一名扔掉铁饭碗自主创业的民营企业创始人，我可以自豪地告诉大家，公司的业绩是真实的。”2012年7月31日，龚永福在深交所互动易交流平台信誓旦旦地说。他是创业板上市公司万福生科（湖南）农业开发股份有限公司董事长 2012年11月23日，万福生科收到深交所对公司及相关当事人给予公开谴责的信息，公开致歉。30天前，万福生科发布更正公告，承认“业绩不是真实的” 。 管理问题描述——万福生科财务造假事件爆发及进展 根据万福生科多次公告，自2008年至2012年上半年累计虚增收入9.2亿元，虚增净利润2亿元左右。其中，造假最为严重的是2011年，也就是上市当年，万福生科虚增收入2.8亿元，虚增净利润5913万元。 管理问题描述——万福生科财务造假事件爆发及进展 万福生科在2012年度半年报发布了财务报表更正情况，其中资产项目更正情况见表1。 【参考资料】 1.《万福生科（湖南）农业开发股份有限公司2011年年度报告》 2.《万福生科（湖南）农业开发股份有限公司2012年年度报告》 3.《万福生科:关于公司股票可能被暂停上市的风险提示公告》 4.《万福生科：关于收到中国证监会处罚事先告知书的公告》 5.《万福生科:关于收到中国证监会《行政处罚决定书》的公告》 6.《万福生科致歉公告》 【讨论题目】 （1）分别分析下列四项事件对该公司股东权益总额、股东权益各构成项目、每股净资产的影响？ 1）2009年9月采用整体变更方式设立万福生科（湖南）农业开发股份有限公司 2）2011年9月公司向社会公开发行人民币普通股1,700万股，每股面值为人民币1元，每股股价25元； 3）2012年6月12日向全体股东每10股派发现金股利3元人民币（含税），同时进行资本公积金转增股本，每10股转增10股； 4）2008-201