债券产品营销指引.pptVIP

2009-03-24 * 债券产品营销指引 目 录 一、债券产品介绍 二、目标客户 三、营销策略 四、对公业务产品支持部支持工作 一、债券产品介绍 （一）各类债券产品比较 可以 同左 可在证券交易所挂牌买卖交易。 上市交易 需要信用评级 同左 需要信用评级 信用评级 全额担保，但最近一期末 经审计的净资产不低于15 亿元的公司除外。 全额无条件不可撤销连带责任担保 需全额无条件不可撤销的连带责任担保 是否需要 担保 改善股权结构和融资结构 包括固定资产投资、技术更新改造、 改善公司资金来源的结构、调整公司 资产结构、降低公司财务成本、支持 公司并购和资产重组等等 主要限制在固定资产投资和技术革新改造 方面，并与政府部门审批的项目直接相联 (受发改委固定资产投资方向影响) 发债资金 用途 不适用 占企业债公司债发行总额的30%-40% 占企业债公司债发行总额的60%-70% 所占比例 没有行业限定 同左 能源、交通、城建、工业、高新技术等扶持性行业 行业限定 上市公司 有限责任公司(主要指国有独资)\上市 公司 中央政府部门所属机构、国有独资企业 或国有控股企业 发行主体 证监会 证监会 国家发改委 审批机关 指发行公司依法发行，在 一定期间内依据约定的条 款，可以转换成股票的债 券。 指公司依照法定程序发行、约定在一 定期限还本付息的有价证券。 指中国境内具有法人资格的企业在境内 依照法定程序发行、约定在一定期限内 还本付息的有价证券 定 义 可转换公司债 公司债 企业债 　 企业债、公司债、可转换债券比较 一、债券产品介绍 （一）各类债券产品比较 续上表 证券投资基金、自然人、法人等 境内机构(国家法律、法规另有规定者除外)和个人 境内机构均可购买(国家法律、法规禁止购买者除外) 发行对象 本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产的40% 不超过净资产40%，不超过项目投资总额的30% 不超过净资产40%，不超过项目投资总额的30%，不低于10亿元 发行规模(相互占用额度) 一年一次 一年一次 一年一次 付息方式 1-6年 一般是5-10年，以10年居多 一般为5年以上，以10年和20年居多 债券期限 发行利率由发行公司和主承销商协商确定，一般以市场招标确定(近期一般为1.3%-3%) 同左 市场招标(2006年下半年至2007年上半年发行的10年期利率一般在4.2%-4.8%之间 利率水平 1 最近三个会计年度加权平均净资产收益率不低于6%。2、累计债券余额不超过公司净资产额的百分之四十； 3、最近三年平均可分配利润不少于公司债券一年的利息。4、最近三年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的20% 5、其他软性条件 1、股份有限公司净资产不低于3千万； 2、有限责任公司净资产不低于6千万；3、最近三年平均可分配利润足以支付公 司债券一年的利息；其它同左 1、发债前连续三年盈利,所筹资金用途符合国家产业政策。 2、累计债券余额不超过公司净资产额的40%；最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。3、发债用于技改项目的，发行总额不得超过其投资总额的30%；用于基建项目的不超过20%。4、取得公司董事会或市国资委同意申请发行债券的决定。 发行条件 可转换公司债 公司债 企业债 企业债、公司债、可转换债券比较 一、债券产品介绍 （二）债券产品优势 给客户 带来的好处 融资渠道 期限、用途 2 成本 1 降低财务费用，节省利息支出：债券利息成本低于银行贷款，发行债券可有效降低财务费用。 3 增加融资渠道，减少宏观政策对融资计划的影响。 债券资金期限长，用途灵活：债券募集资金一般可达5-10年，用途灵活，没有受托支付的限制。 一、债券产品介绍 （三）营销债券产品的收益 为客户解决 资金需求， 提升现有客户 满意度和忠诚度 开拓新客户：以协助客户融资为突破口，拓展优质新客户。 中间业务收入 存款沉淀 提高对客户的综合服务能力，提高市场竞争力！ 维护老客户；开拓新客户 1 2 3 目 录 一、债券产品介绍 二、目标客户 三、营销策略 四、对公业务产品支持部支持工作 二、目标客户 （一）可转债和公司债目标客户特征 大中型优质上市公司 公司债客户净资产在15亿元以上 可转债客户净资产在12.5亿元以上 发债规模不超过净资产的40% 归属于母公司的平均净利润超过1年支付的利息 可以不需要有固定资产募投项目 二、目标客户 （二）企业债目