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第五章 风险管理策略和方案 引导案例： 长虹APEX风险事件 第五章 风险管理策略和方案 第一节 风险管理策略 第二节 风险管理解决方案 第三节 企业内部控制措施的制定 本章推荐阅读：P124 本章案例讨论：P120-121 本章思考题：P121-123 小组讨论： 长虹事件的启示 TCL的跨国并购风险分析 第一节 风险管理策略 风险管理策略是指导企业风险管理活动的指导方针和行动纲领，是针对企业面临的主要风险设计的一整套风险处理方案。依据风险发生的可能性和风险影响程度，风险管理策略分为避免、转移、接受和慎重管理四种。 一、避免风险 是指企业在风险发生的可能性较高以及风险的影响性较大的情况下，采取的中止、放弃某种决策方案或调整、改变某种决策方案的风险处理方式。根据企业对待风险的态度，可分为积极的避免风险和消极的避免风险。 1.完全拒绝承担，即通过评估后，企业直接拒绝承担某种风险。 2.逐步试探承担，即通过评估发现，进行某项经营活动一步到位的风险太大，企业难以承担，此时采取不与风险正面冲突，分步实施的策略，则可以回避掉一部分风险，也可以使得企业有机会、有时间，待竞争力和抗风险能力增强后再进行此项经营活动。 3.中途放弃承担，即进行某项经营活动时，由于外在环境变化等原因，使得企业中途终止承担此项风险。 风险回避策略的优势： 1.有效避免了可能遭受的风险损失。 2.企业可以将有限的资源应用到风险效益比更佳的项目上。这样就节省了企业资源，减少了不必要的浪费。 不足之处： 1.虽然企业主动放弃了对风险的承担，但同时也意味着经济收益的丧失。 2.由于风险时时刻刻都存在，所以绝对的风险回避是不可能实现的，而且过度的回避风险也会使企业丧失驾驭风险的能力，降低企业的生存能力。 3.虽然回避是消除风险比较有效的方法，但对于已经存在的风险，风险回避策略不适用。 4.风险回避必须建立在准确的风险识别的基础上，而企业的判断能力是有限的，对风险的认识总会存在偏差，因而风险回避并非总是有效的。 二、转移风险 是指将其自身可能遭遇的风险或损失，有意识地通过正当、合法的手段，转移给其他经济单位的风险处理方式。 根据风险转移方式以及风险转移程度的大小，可以分为两种形式：一是将企业自身可能遭遇的风险及其财务负担部分转移给其他经济单位，即风险承担者由企业自身变成了包括企业在内的多个主体。二是将风险所带来的财务责任有企业全部转移给另一承担主体，主要形式包括外包、租赁、委托、出售等。 AFV公司采用了何种风险管理策略？如何评价该策略？ 1.财务转移方式（保险转移方式） 保险是众多风险承受单位通过建立保险基金结合在一起的，共同应付事故的发生。 保险需要遵循的原则： （1）最大诚信原则。即签订保险合同的双方应向对方提供影响对方作出签约决定的全部真实情况。 （2）经济补偿原则。指保险合同生效后，当保险标的发生保险责任范围内的损失时，通过保险赔偿使被保险企业恢复到受灾前的经济状况，但是被保险企业不能获得比保险标的发生的实际损失更多的利益。 （3）保险利益原则，即当保险责任范围内的损失原因而导致损失发生时，被保险企业必须要有自身利益上的损失。 （4）代位求偿原则，即保险公司取代被保险公司向第三方索赔的权利。 2.非财务转移方式 是指企业将会引起损失的风险通过一系列的合同条款转移给非保险业的经济单位的方式。 （1）转移外包。即企业将其创造价值低、非核心的业务及其控制权交由外部专门厂商完成。 A.质量风险。在签订外包合同时，应对其产品质量、交货质量、服务质量等问题作出严格、有效的规定，由外包厂商承担质量问题所导致的风险； B.技术风险。通过外包，企业能够获得拥有最先进、最前沿技术的价值链上企业的支持。 C.资金占用风险。通过外包，外部企业将帮助企业分担一部分资金占用，从而降低企业资金占用风险。 （2）租赁转移。是指通过签订合约，一方把自己的房屋、场地、运输工具、设备或者生活用品等出租给另一方使用，并收取租赁费。 （3）委托转移。即通过签订委托合同，委托企业将其财产交由受托企业委托代管，同时支付一定的费用。 （4）出售转移。即企业在现有经营领域的市场占有率受到侵蚀，获利能力大幅下降，或者是发现了更好的领域和机会，意图从原领域脱身，转移阵地时，将原经营领域或是生产线出售给该领域的市场追随者或是市场新进入者的策略行为。 风险的非财务转移方式的优点： （1）非财务风险转移方式是财务风险转移方式的重要补充。 （2）非财务风险转移方式是一种非常灵活的风险转移方式。 （3）一般情况下，非财务风险转移方式相较保险等财务风险转移方式费用要低得多。 （4）在某些情况下，将风险转移给那些能够更好实施风险控制与管理更具实力的企业那里，风险就可以更好的被处理。 局限性： （1）非财务方式风险转移受到法律、合同条