资产化深交所.pptVIP

论证团队 建立外部专家组机制：参与前期试点及指引起草的律师、高校学者及机构投资者 发挥工作团队力量：金融创新实验室、会员部、法律部、公司部及技术部门 工作流程 制定《项目沟通论证工作流程》、《外部专家组工作规程》等制度文件 明确初步了解、问题沟通、论证会三个工作环节的工作目标与关注要点 采取会议、电话、邮件多种沟通交流机制 贯彻工作底稿及沟通留痕制度 论证标准——《论证要点清单》 针对基础资产构成要件、界定标准、资产状况、转让要求、支付方信用、 交易结构、现金流归集、信用增级、权益分派、信用评级等关注点明确论证要求 论证流程 目标要求 证券公司：简要介绍项目设想、原始权益人与基础资产概况 交易所：从政策、技术、市场等层面提出关注点供证券公司参考，但不对具体问题做是否可行的判断性意见 论证流程：初步沟通 技术层面 基础资产类型与界定 基础资产现金流锁定 现金流可预测性 支付方偿付能力 质押设定情况 …… 市场层面 试点业务不确定性 投资者需求 …… 关注点 政策层面 地方融资平台清理 房地产调控 …… 简要的、标准化的提请关注问题清单 目标要求： 证券公司：与企业确定合作意向，开展尽职调查，设计项目方案 交易所：针对项目方案中基础资产界定及形成的法律基础、转让行为效力、支付方信用、交易结构设计等核心环节提出需关注解决问题 论证流程：问题反馈 论证前提条件