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内生增长理论与财政政策 内生增长理论与财政政策发布时间 2000年 07月 25日 安体富郭庆旺1995年9月中国共产党第十四届五中全会 通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展 “九五”计 划和 2010年远景目标的建议》明确提出两个 “根本性转变” 其中之一就是 “经济增长方式从粗放型向集约型转变”也就 是说要依靠技术进步推动经济增长自此之后我国财政学界就 如何利用财政政策促进经济增长方式转变、提高效率型的经 济增长展开了大讨论提出了许多政策建议和措施但是这些讨 论大都属于对策性研究所提出的财政对策最终是否会奏效并 不清楚也就是说没有分析这种财政政策的理论基础如果按照 新古典增长理论财政政策很难发挥作用为此本文的主要目的 是介绍90年代兴起的 “新增长经济学”或 “内生增长理论” 及其财政政策含义为我们今后的讨论提供理论依据 1 一、内生增长理论的基本思想 自亚当#183;斯密以来整个经济学界围绕着驱动经济增 长的因素争论了长达 200 多年最终形成的比较一致的观点是 一个相当长的时期里一国的经济增长主要取决于下列三个要 素（TanziandZee,1997,p.180）（1）随着时间的推移生产性 资源的积累；（2）在一国的技术知识既定的情况下现在资源 存量的使用效率；（3）技术进步但是 60年代以来最流行的新 古典经济增长理论依据以劳动投入量和物质资本投入量为自 变量的柯布-道格拉斯生产函数建立的增长模型把技术进步 等作为外生因素来解释经济增长因此就得到了当要素收益出 现递减时长期经济增长停止的结论可是 90 年代初期形成的 “新经济学”即内生增长理论则认为长期增长率是由内生因 素解释的也就是说在劳动投入过程中包含着因正规教育、培 训、在职学习等等而形成的人力资本在物质资本积累过程中 包含着因研究与开发、发明、创新等活动而形成的技术进步 从而把技术进步等要素内生化得到因技术进步的存在要素收 益会递增而长期增长率是正的结论当然许多经济学家早已看 到 了 人 力 资 本 和 技 术 进 步 对 经 济 增 长 的 作 用 （Schumperter,1934；舒尔兹 1990；贝克尔 1989）但是他们 2 都是把它们看作是外生因素 这样这两种理论的政策含义出现了分歧尽管财政经济学 家一直认为财政政策能够影响经济增长（因为财政政策与经 济增长间的内在联系表现在许多方面诸如扭曲性税收的负效 应、累进税对储蓄倾向的不利影响以及增加税收动用额外资 源以提高公共投资水平等等）但是新古典增长论却认为长期 经济增长完全是由理论本身的外生因素决定的因此无论采取 什么政策长期增长都不变或者说财政政策对经济增长充其量 只有短期效应而不能影响长期增长；而内生增长论则认为一 国的长期增长是由一系列内生变量决定的这些内生变量对政 策（特别是财政政策）是敏感的并受政策的影响如果增长率 是由内生因素决定的那么问题就是经济行为主体特别是政府 如何能够影响增长率的大小因而财政政策对经济增长的影响 再次成为关注的焦点 众所周知本世纪 60 年代和 70 年代盛行的是索洛 （Solow1956p.65-94）和斯旺（Swan1956p.344-361）创立的 3 新古典经济增长模型即把经济增长解释为生产要素（特别是 物质资本）的积累过程该模型表明只要投资超过重置破旧机 器的必要水平资本存量就会增加从而人均产出就会增长然而 尽管该模型预测出短期的人均增长但资本积累最终会出现收 益递减问题这时人均产出停止增长用索洛的增长模型来说假 定储蓄是收入的一个固定比例即S=sY且这些储蓄全部用于投 资则资本积累方程是 dK/dt=sY- δK（1） 由于资本的收益是递增的当投资只能足够弥补折旧 （δK）时