外汇管理——理论与实务 第一章 外汇的基本理论.pdf

外汇管理外汇管理——理论与实务理论与实务 第一章 外汇的基本理论  第一节外汇的内涵及分类  第二节 外汇汇率及分类  第三节第三节 各国货币汇价类型的划分各国货币汇价类型的划分 第一节外汇的内涵及分类  一、外汇含义  二、外汇类型  三三、外汇的经济特性外汇的经济特性 一、外汇含义  从“外汇”这一外来语的原意上看，外 汇有动态和静态两种含义，动态的含义 是指是指一种活动或者行为种活动或者行为，，即把即把一个国家个国家 货币兑换成另一个国家的货币，藉以清 偿国际间债权债务的经营活动偿国际间债权债务的经营活动。静态的静态的 含义是指一种以外币表示的支付手段， 用于国际之间的清算用于国际之间的清算。我们所说的我们所说的 ““外外 汇”通常是指其静态的含义。  我国《外汇管理暂行条例》第二条规定， 外汇的具体内容有外汇的具体内容有：  （1）外国货币外国货币，包括纸币和铸币等括纸币和铸币等；；  （2）外币有价证券，包括政府公债券、 国库券国库券、公司债券公司债券、股票股票、息票等息票等；；  （3）外币支付凭证，包括票据、银行存 款凭证款凭证、邮政储蓄凭证等邮政储蓄凭证等；  （4 ）其他外汇资金。 二、外汇类型  （一）、自由外汇和记账外汇  根据外汇是否可自由兑换根据外汇是否可自由兑换，可分为自由外汇与记帐可分为自由外汇与记帐 外汇。自由外汇指不需外汇管理当局批准，可以自由 兑换成其它货币，或者可以向第三者办理支付的外国 货币及其支付手段货币及其支付手段，如美元如美元、英镑英镑、瑞士法郎等瑞士法郎等。  记帐外汇亦称协定外汇或双边外汇，它是指两国政府 签订支付协定项下收付的外汇，签约双方相互间的贸 易或非贸易收支易或非贸易收支，用约定的货币用约定的货币，通过相互开立的专通过相互开立的专 门帐户进行，到一定时期（一般为一个年度），根据 帐面收付差额进行清算，这种记帐外汇只能作为双边 转帐之用转帐之用，不经对方国家批准不经对方国家批准，不能自由兑换成其他不能自由兑换成其他 货币，或对第三者进行支付。  （二）、现汇和期汇  现汇又称即期外汇（Spot Exchange ），在 成交后，买卖双方要在两个营业日内交割完毕。 电汇、信汇和票汇就属于现汇。期汇又称远期 外汇（Forward Exchange），是指外汇市场 上用以远期付款交割的外汇，买卖双方为了防 避汇率变动的风险，按照预先商定的币种和数 量、期限和汇价，订立外汇买卖合约或协议， 在到期日进行实际交割。  （三）、外汇人民币  外汇人民币是外汇人民币是一个历史上的概念个历史上的概念年11月月11日之前日之前， 我国有外汇人民币。当时的外汇人民币是指可以兑换成外汇 的部分人民币。我国于1968年起，在对外贸贸易中，推行以人 民币计价结算，此项人民币称为外汇人民币。它是为了避免 美元和其他货币贬值的风险而设立的。在用外汇人民币计价 和结算中和结算中，外国商人可根据我国公布的官方汇率外国商人可根据我国公布的官方汇率，以外币购以外币购 买等值的人民币支付。为便于结算，国外银行可在中国银行 总行开立人民币帐户，帐户内的人民币必须以外汇购买，其 余额也余额也可以随时按牌价折换外币汇出以随时按牌价折换外币汇出。因此因此，这种帐户上的这种帐户上的 人民币与我国国内流通使用的人民币不同，具有外汇性质， 而且它的自由出入不受外汇管理规定的限制而且它的自由出入不受外汇管理规定的限制，，故称为外汇人故称为外汇人 民币。  （四）、留成外汇或额度外汇  留成外汇是一个历史的概念。现在我 国已不再有留成外汇国已不再有留成外汇。改革开放后改革开放后，为为 鼓励企业创汇的积极性，根据国家规定， 企业收入的外汇结售给国家以后企业收入的外汇结售给国家以后，可以可以 将所结售的外汇按一定比例返回创汇单 位及其主管部门或所在地方使用。此项 返回的外汇返回的外汇，称之为留成外汇称之为留成外汇。  （五）、调剂外汇  调剂外汇是当时与留成外汇相关的一