第06章信用经营机构.pptVIP

二、工商企业信用管理的必要性 在西方国家企业管理中，赊销与信用管理是第一位，其次是战略管理、生产管理、财务管理、人力资源管理等。 工商企业赊销直接面临违约风险，信用管理事关企业生死存亡。 信用管理是一项复杂的工作。 应收账款最佳额度 应收账款相关成本示意图 应收账款最佳额度测算 最佳持有应收账款额度方案选择(1) 销售变现天数DSO DSO表现平均收账期，即把赊销转化为现金所需要的时间。 影响DSO的因素有赊销期限和收款效率，赊销期限越长，收款效率越低，则DSO越大。 销售量（额）不影响DSO。 DSO是对企业的赊销工作进行评价的最重要的指标。 销售变现天数DSO(1) 销售变现天数DSO(2) 销售变现天数DSO(3) 例1998年年底销售额为616.5万元，应收账款为120万元。 销售变现天数DSO(4) 例：工厂持有对四家客户赊销而得的应收账款4万元、8万元、16万元、12万元，账龄分别为65天、40天、20天、8天。 应收账款周转期 坏账/呆账 六、企业信用管理疑问 哪种类型的企业产品适宜于赊销？ 如何确定应收账款的额度？ 什么是账龄表分析？有何意义？ 如何计算应收账款周转期？ 坏账损失如何确定的？ 等级确定 评级应用 评级检查 运作 二、银行对客户的内部评级制度 第六章 信用经营机构 第二节银行的信用经营与管理 二、银行对客户的内部评级制度 为金融工具价格决定提供重要依据 作为提取坏账准备金及经济资本的分配基础 为客户综合授信提供依据 为管理者风险决策提供参考 第六章 信用经营机构 第二节银行的信用经营与管理 信用管理概论 作用 二、银行对客户的内部评级制度 评级对象的确定 信用级别及评级符号 评级方法 评级考虑的因素 实际违约率和损失程度的统计分析 跟踪复评 对专业评级机构评级结果的利用 第六章 信用经营机构 第二节银行的信用经营与管理 信用管理概论 评级系统基本要素 三、银行内部的信用信息数据库 客户财务报表 央行信息数据库 统计分析 信用评级 其他相关信息 数据 四、国际银行业信用管理 巴塞尔协议风险权重评级法 J.P.摩根银行的信贷矩阵方法 香港银行业的全面风险管理 风险价值（VAR）模型 国内评分法 第六章 信用经营机构 第二节银行的信用经营与管理 信用管理概论 信用风险计量方法 三、国际银行业信用管理 规避风险 转移风险 分散风险 补偿风险 第六章 信用经营机构 第二节银行的信用经营与管理 信用风险处理策略 抑制风险 风险组合 风险自留 风险变现 四、我国银行业内部信用评级 （一）评级方法偏于量化，风险揭示严重不足 评级的基础是过去的财务数据，而不是对未来偿债能力的预测。 指标和权重的确定缺乏客观依据。 缺乏现金流量的分析和预测。 待业分析和研究明显不足 （二）基础数据库有待充实，评级结果有待检验 （三）评级结果的应用十分有限 第六章 信用经营机构 第二节银行的信用经营与管理 信用管理概论 第三节 非银行金融机构的信用经营与管理 建立信用风险控制机制 加强市场风险预测与控制 第六章 信用经营机构 信用管理概论 一、投资银行的信用活动与信用管理 信用活动 信用管理 信用交易 信用融资与过桥贷款 二、信托投资公司的信用活动与信用管理 第六章 信用经营机构 第三节非银行金融机构的信用经营与管理 信用管理概论 信用活动 信托贷款 直接融资 购买有价证券 金融租赁 信用保证：以融资企业整体信用作为保证； 表外特征：表外融资不改变信托投资公司和融资企业的资产负债状况。 活动特征 二、信托投资公司的信用活动与信用管理 二、信托投资公司的信用活动与信用管理 ●独特的资产信用融资 第六章 信用经营机构 第三节非银行金融机构的信用经营与管理 信用管理概论 ◆资产信用融资是经过信托隔离、量身定做、多方参与的结构安排过程，又称“结构融资”。 ◆以资产信用为核心的结构融资是由信托的本质所决定的。 ■为拥有整体信用能力的融资的主体提供可选择的融资方式，拓宽了融资渠道，降低了融资风险的集中度。 ■帮助无法进入资本市场，或已经失去资本市场融资能力，但拥有可以提供资产资信的企业进入资本市场，获得所需资金。 ■信托拥有风险隔离功能，使得资产可以脱离原有企业的整体资信和破产风险而独立存在，融资风险具有较强的可控性，信息不对称程度大大下降，融资成本相对降低。 ■以资产信用为基础的信托结构融资具有表外优势，有助于改善企业的资产负债结构。 ●资产信用融资的功能 二、信托投资公司的信用活动与信用管理 第六章 信用经营机构 第三节非银行金融机构的信用经营与管理 二、信托投资公司的信用活动与信用管理 建立健全内部控制机制 建立科学、严密的决策机制 完善风险预警机制 规范业务操作流程 第六章 信用经营机构 第三节非银行金融机构的信用经营