“财务骗局”的基本定义.doc

PAGE PAGE 1 前言 　　所谓的财务骗局是指公司刻意扭曲、捏造财务报表，使得投资者无法获得公开且正确的信息，有些财务骗局为良性的（修订会计假设），有的则为恶性的（诈欺性的认列虚构盈收），不论公司虚报财务报表时的立意为何都应该抱持着不欺骗社会投资大众为原则。 　　在所有的会计骗局中最主要的方法有二种： 膨胀本期盈收与利得，或是短列本期费用以膨胀盈余。 短列本期盈收或膨胀本期费用，使得本期盈余减少以膨胀下期盈余（此方法是为了能让盈余移转至未来真正需要盈余时的时机，即用来膨胀未来的盈余。） 一般来说，虚灌盈余比在费用上动手脚所造成的后果更严重，而本组这次主要是介绍企业以一次性利得来虚灌盈余的手法。利用此手法的技巧有以下四种，本组将会逐一介绍： 出售价值遭低估的资产来膨胀盈余。 将投资收益或利得列为营收的一部分。 以投资收益或利得直接抵销营运成本。 将资产负债表科目重新分类，并从中创造利益。 花招一：出售价值被低估的资产以膨胀盈余 　　将市场价值高于成本或账面价值的资产予以出售，若资产的账面价值被过于低估，则公司在出售此类资产时所获得的利得便会十分的可观。因此，投资大众在研读公司的财务报表时，对于出售资产所获得的非经常性利得就应特别留意与小心。 　　在资产负债表中，较常见到资产被低估的形式有以下二种： 企业以合并权益法列记营运合并时所收购的资产。 企业多年前收购房地产或其它投资，而这些投资目前已大幅度升值。 所谓的合并权益法是假定合并后的企业个体，其股东权益是由 参与合并的公司的股东权益融合而得，即在合并权益法之下母公司是以股票来交换子公司的股票。因此，此类合并法并没有发生购买行为及购买价格，故不需改变其会计评价基础。另外，合并后公司的资产、负债与保留盈余是由参与合并的各公司将其资产、负债及保留盈余按其账面价值相加而得，之所以如此，是因为此合并权益法存在一项假设，即假设参与合并的各公司于成立时即已合并，所以公司在合并当年的损益皆须相加以作为新会计个体当年的损益。 由于市场上通货膨胀的影响，造成资产市价往往会高于账面价值，再加上公司若以合并权益法进行合并则公司便会以资产的账面价值来入帐， 所以在未来若以公平市价来出售资产时，企业便可以获取资产账面成本与实际公平市价间的巨额价差，将被压抑的盈余释出。因此，投资人与债权人在观察公司的财务报表时，对于资产列记成本低于公平市价所造成的资产出售利得与收益应予以剔除。 　　另外值得注意的是，在2001年6月，财务会计准则委员会颁布了财务会计准则声明，第141条「企业合并」与第142条「商誉及其它无形资产」，并自新会计年度2001年12月15日后生效适用。在新的原则下，商誉与使用年限无法界定的无形资产不再需要进行摊销，但须依照该声明中的规定，每年进行毁损鉴定；而其它无形资产则仍继续在其可使用年限中进行逐年摊提。此外，依规定，合并权益法将成为历史不再适用。 　　除了上述企业因采用合并权益法造成资产价值被低估之外，企业在多年前所进行的投资计划其价值在现在亦可能被低估。 例如 A公司在87年以40万元购得一块土地，且这块土地目前的市价增值为200万元，但A公司并未按时提列土地增值准备，因此公司账面上的土地成本便会被列记为40万元。之后在92年土地被以目前的市值售出，则其间所隐藏的160万元利益就会成为A公司的获利，让投资人以为A公司营运状况十分成功。 假设政府于89年公告土地现值为100万元，在90年的公告现值为150万元，则应提列土地增值准备，且无土地增值税。 未提列土地增值准备之分录： 有提列土地增值准备之分录： 87年购入土地 87年购入土地 借：土地 400,000 借：土地 400,000 贷： 现金 400,000 贷： 现金 400,000 92年出售土地 89年 借：现金 2,000,000 借：土地 600,000 贷： 土地 400,000 贷：　 资本公积－ 出售土地利得 1,600,000 土地重估增值准备 　600,000 90年 借：土地 500,000 贷： 资本公积－ 　　　　　　　　　　　　　　 　　 土地重估增值准备 500,000