农户自主金融创新浅议(1).pptVIP

中国部分农民资金互助合作社及其成立时间 许多问题值得研究与思考 作为一种非正规制度安排，它存在的制度基础是什么？ 它能得以迅速复制的制度优势是什么？ 它与世界范围内普遍存在的信用合作社、RoSCA的制度安排的区别何在？ 与20世纪80-90年代的农村合作基金会有什么区别？ 它有什么样的运作机制？其创新意义何在？ 农户是否有资金互助合作意愿？ 资金互助合作的收益及绩效何在？ 是否具有可持续发展能力？ 在发展中存在哪些问题？ 内容提要Contents 产生的基础 Why? 运作特征 Operational Characteristics 运作绩效Operational Performances 问题与思考 Discussion 一、产生的基础 Why 正规金融供给不足 insufficiency of Formal financial services 国有商业银行撤出农村 农业发展银行业务有限 其他商业银行深入农村不够 农村信用社是农村金融服务的主要力量，但实力有限 农村金融需求旺盛，农户和微小型企业普遍存在正规金融渠道融资难 民间自主金融创新有了空间，非正规金融informal finance 一种“非市场制度”安排 nonmarket institutions (Besley,1995) 形式多样 diversity 信息优势 information symmetry 交易成本优势 transaction costs advantage 利用本地知识 local knowledge 二、运作特征Operational Characteristics 1.基本形式和原理 Basic Operational Model 农民资金互助FCFs 重复博弈 Repeated game 成员可以重复获得贷款 Members can get credit repeatedly 持续存在的机构 durative organization RoSCA 一次性博弈 one time game 每个成员最多只能得到一次基金 Members can get funds only one time 暂时性组织 temporary organization 3.资金互助合作形式多样，但有些共同特征 FCFs vary from each other,but some common earmarks （2）利于风险控制与管理、保障资金流动性的的借款额度 Risk control, Credit line 社员在其股金额度内借款，实行信用借款 超过股金额度借款，需要3-5户社员联保 每户社员借款最高额可达其股金总额的6倍 单户借款最高不能超过资金互助合作社总股金的10%， 最高十户借款总额不能超过总股金的50% 3个月以内借款不得低于总股本额的30% 本社开展自营业务(农业生产资料与农产品的购销业务)，不得超过互助资金总额的50% (3)资金在社员内部有偿使用，非社员可限制性借贷 Normally, Credit only for Members 三、运作绩效 Operational Performances 1.满足了农户小额贷款需要 填补了农村正规金融的不足 培育了农户信用意识 改善了农村金融生态 2.FCFs是自发创新成果，信息对称，建立起信任共同体 贷款不良率低 lower NPLs 财务上的可持续 financially sustainable 3.有利于引导民间借贷活动 安徽明光潘村镇兴旺农民资金互助合作社 前身：农民自发组织的“亲友资金互助会” 利于民间借贷行为由地下转为地上，将为民间资金提供可行的组织化通道 4.可以成为农村正规金融机构向农户、中低收入群体提供金融服务的中介 5.促进了农村金融机构和农村金融供给的多样化和多元化 6.与以前的农村合作基金会有本质的区别 7.对农村信用社构成竞争 四、问题与建议 Problems Recommendations 1.运作机制本身需要完善 退出上设置了一定的障碍 股东权利设定上的不平等性 非农民社员和社会组织借款数不得超过其股金总额的80%，不利于合作社更多地吸收社会股金 2.应更好地发挥资金互助与生产合作相结合的优势 —“农户=资金互助成员=生产合作成员=经济合作社成员”时，有利于实现合作收益最优化 3.教育培训 credit business training 合作金融理念、金融业务风险管理、财务 4.政府是否应该介入？怎么介入？ role of government 5.资金实力有限？严重不足 shortage of funds 6.对资金互助