复赛样卷试题解析.PDFVIP

复赛样卷试题解析 一、判断题（共20 题，每小题1 分，共20 分）（不选、错选均不得分。） 1. 其他条件相同，期权到期前，平值期权的时间价值最大。 A．正确 B．错误 试题解析： 1、考核内容：期权价值的构成 2、分析思路：期权的价值分内在价值与时间价值两部分，是二者的和。内在价值是假定期 权被立即执行，期权的多头方可以获得的支付。因作为一种选择权，期权只有在对多头方有 利时才会被执行，因此期权的内在价值不会小于零。根据内在价值的不同，期权有实值期权、 平值期权与虚值期权三种状态。内在价值大于零的期权为实值期权。平值期权与虚值期权的 内在价值都为零，其中，平值期权是标的资产市场价格等于期权执行价格的期权。时间价值 是在期权有效期内，期权的标的资产的价格波动可能给多头方带来收益的可能性的价值。在 平价期权的状态下，这种可能性更大，因此，期权到期前，平值期权的时间价值最大。 答案：A 2. 直接标价法下，汇率越高表示本币币值越高。 A．正确 B．错误 试题解析：直接标价法是标准外币折合的本币价格，所以汇率越高表示本币币值越低。 答案：B 3. 中国金融期货交易所（CFFEX）股指期货合约到期日若为法定节假日，则顺延至下一个 周五交割。 A．正确 B．错误 试题解析：