计量经济学_8.3_时间序列的协整和误差修正模型.pdf

§3.2 协整与误差修正模型 Cointegration and Error Correction Model 一、长期均衡与协整分析 二、协整检验 三、误差修正模型 2013-5-15 计量经济学 一、长期均衡与协整分析 Equilibrium and Cointegration 2013-5-15 计量经济学 1、问题的提出 • 经典回归模型（classical regression model）是建立在 平稳数据变量基础上的，对于非平稳变量，不能使用经典 回归模型，否则会出现虚假回归等诸多问题。 • 由于许多经济变量是非平稳的，这就给经典的回归分析方 法带来了很大限制。 • 但是，如果变量之间有着长期的稳定关系，即它们之间是 协整的（cointegration)，则是可以使用经典回归模型方 法建立回归模型的。 • 例如，中国居民人均消费水平与人均GDP变量的例子, 从经 济理论上说，人均GDP决定着居民人均消费